文/梧桐兄弟

10月23日，安徽泓毅汽车技术股份有限公司（“泓毅股份”）IPO获北交所受理。泓毅股份本次IPO保荐机构为银河证券，会所为天健会计师，律所为竞天公诚。

泓毅股份曾于2016年1月21日于新三板挂牌，后于2021年9月9日终止挂牌。此后，2024年3月28日，公司再次挂牌新三板。

报告期内，鉴于容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为公司提供审计服务达到《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4号）规定的最高年限，公司于2024年8月16日经过2024年第五次临时股东大会审议，年报审计机构、公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的专项审计机构由容诚会计师事务所（特殊普通合伙）变更为天健会计师事务所（特殊普通合伙）。

一、2024年净利润逾2.3亿，实控人为芜湖市国资委

发行人是一家致力于汽车零部件和工装装备等设计、研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品为汽车冲焊件、汽车被动安全件及模具铸件。

公司下游主要客户包括奇瑞汽车、吉利集团、比亚迪、零跑汽车、瑞鹄模具、华域汽车等汽车整车生产企业和汽车零部件企业。

公司2023年度和2024年度归属于母公司股东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为11,598.13万元和23,105.09万元，2023年度和2024年度加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后孰低）分别为14.95%和24.78%。

截至最新披露，芜湖投控直接持有公司股份90,000,000股，占比58.05%，芜湖市国资委直接持有芜湖投控95.59%出资额，芜湖投控为公司的控股股东，芜湖市国资委为公司实际控制人。报告期内，发行人控股股东、实际控制人未发生变化。

公司的主营业务为汽车零部件、工装装备的设计、研发、生产和销售，公司控股股东芜湖投控控制的企业存在主营业务为汽车零部件生产和主营业务为智能机器人制造的情况。公司与控股股东芜湖投控已签署《关于避免同业竞争承诺函》，约定不会直接或间接参与或进行任何与公司业务构成竞争或可能构成竞争的产品生产或类似业务。

二、第一大客户为奇瑞汽车，且为关联方

报告期内，公司向前五名客户销售收入占当期营业收入的比例分别为66.71%、76.47%、83.05%和83.79%，其中，向奇瑞汽车的销售收入占当期营业收入的比例分别为47.13%、57.44%、66.71%和65.16%。公司客户集中度相对较高，特别是向关联方奇瑞汽车的销售占比较高。

报告期内，公司向前五大客户实现的营业收入情况如下：

报告期各期，公司应收账款账面价值分别为58,866.03万元、89,419.79万元、161,094.68万元、167,110.92万元，账面价值占同期流动资产比例分别为42.93%、51.88%、65.93%、65.67%。应收账款账面价值和占比总体呈现增长趋势，2023年末账面价值较2022年末增加30,553.76万元，增幅为51.90%，2024年末账面价值较2023年末增加71,674.89万元，增幅为80.16%，2025年6月末账面价值较2024年末增加6,016.24万元，增幅为3.73%。

报告期各期，公司关联销售金额分别为61,848.90万元、103,169.78万元、193,132.95万元和105,334.34万元，占当期营业收入比例分别为47.30%、57.56%、66.87%和68.00%，其中对奇瑞汽车的销售收入占当期营业收入的比例分别为47.13%、57.44%、66.71%和65.16%。

报告期内，公司关联交易占比逐期提升，主要系关联方奇瑞汽车整车销量持续提升，带动公司对其销售金额快速增长。奇瑞汽车作为国内前十大汽车集团，公司与其深入合作，业务规模不断增大，符合行业特征及业务实际情况。

三、IPO拟募资8.18亿，1.8亿补流

经发行人第四届董事会第三次会议及2025年第二次临时股东大会批准，募集资金扣除发行费用后的净额将全部投资于以下项目：

报告期内，公司境外销售收入分别为3,300.70万元、1,971.39万元、3,579.28万元、2,351.21万元，占同期营业收入的比例分别为2.52%、1.10%、1.24%、1.52%。

四、部分房产未履行报批手续而无法办理不动产权证书

截至2025年6月30日，发行人控股子公司部分自建房屋尚未取得房屋产权证书，建筑面积约为626.95平方米，占发行人全部取得房屋产权证书的房屋建筑总面积的比例约为0.66%。该等自建无证房产主要用于门卫室、辅助仓库（废品及打包仓库）、吸烟室等辅助用途，具体情况如下：

上述房屋尚未取得房产证书不会对发行人控股子公司的生产经营造成实质性不利影响，不构成发行人本次发行的实质性障碍，具体说明如下：

①泓鹄材料未办理房产证书的吸烟室为临时搭建的设施，未进行立项备案和规划建设，故无法办理房屋产权证书。该瑕疵房产仅用于泓鹄材料员工室外吸烟，面积较小且不涉及泓鹄材料的生产经营，如相关主管部门责令泓鹄材料限期拆除该等瑕疵房产，泓鹄材料可立即采取改正措施，包括但不限于立即拆除整改等；

②对于金安世腾尚未取得房产证书的房产，芜湖市鸠江区住房城乡建设交通运输局已于2025年7月22日出具《证明》，确认“经金安世腾自查，金安世腾位于芜湖市鸠江经济开发区富强路57号、坐落在（皖（2018）芜湖市不动产权第0590727号）国有土地上的叉车房、废品仓库、南门卫房、东门卫房共计225㎡，尚未取得权属证书。经核查，自2022年1月1日起至今，金安世腾严格遵守国家住房和城乡建设管理相关的法律、法规和规章的规定，不存在因违反前述规定而受到行政处罚的情形。”

③对于大连嘉翔尚未取得房产证书的房产，中国（辽宁）自由贸易试验区大连片区（大连保税区）规划建设局于2023年11月9日出具《复函》，确认“大连嘉翔科技有限公司取得保税区填海区IMB-10地块的国有土地使用权，用地面积57,529㎡，用地性质工业用地。2017年7月3日取得一期项目4个单体的验收备案文件，分别为冲压车间及冲压件库、倒班宿舍及食堂、动力站、门卫1。其中冲压车间及冲压件库、倒班宿舍及食堂和动力站申请办理了不动产登记。截至目前未发现上述单位在土地取得、规划许可、不动产登记过程中存在违法违规行为。”中国（辽宁）自由贸易试验区大连片区（大连保税区）规划建设局于2025年4月22日出具《关于申请开具合规证明的复函》，确认“2023年11月10日至本说明作出之日，大连嘉翔没有因违反土地出让、规划建设等方面的法律法规受到我局行政处罚的情形。”根据辽宁省信用中心出具的《辽宁省企业公共信用信息报告（企业上市无违法违规证明版）》，自2022年1月1日至2025年7月10日期间，大连嘉翔在城市管理、住房、工程建设领域不存在行政处罚。

公司自建的无证房产均为工业生产的配套性、辅助性用房，未直接用于主要生产环节，不会直接产生营业收入和利润，无法继续使用不会对公司的生产经营产生实质性不利影响，不会对公司的业绩产生重大不利影响。

芜湖投控已出具《关于无证房产及房屋租赁相关事项的承诺函》，就上述尚未取得房产证书的房产，芜湖投控承诺：“若因有权机关依法行使职权致使上述房屋被责令拆除导致公司遭受经济损失，或有权机关依法行使职权致使公司的控股子公司被处以罚款等行政处罚，本公司承诺将予以承担，对公司所遭受的一切经济损失予以足额补偿，确保前述主体不因此遭受损失。”

五、员工1405人，报告期存劳务派遣

公司社会保险及住房公积金缴纳情况如下：

报告期内，公司及控股子公司存在使用劳务外包及劳务派遣用工的情况，具体情况如下：

公司及控股子公司存在劳务外包情况，劳务外包人员主要从事冲压、焊接、仓库管理、安保等简单性劳务工作，上述工作技术水平较低，可替代性强，不涉及公司生产经营的关键工序。公司与劳务外包供应商均签订了《劳务外包合同》。

公司劳务派遣人员主要为操作工人、检验员、物流工、试验员等专业技术能力要求相对较低职位，具有较强的临时性，技术水平较低，可替代性强，不涉及公司生产经营的关键工序。公司与具备相应资质的劳务派遣单位签订了《劳务派遣协议书》。

报告期内，公司控股子公司金安世腾存在劳务派遣用工占比超10%的情况，报告期内已完成整改，报告期各期末，金安世腾劳务派遣用工数量占用工总量的比例分别为43.80%、2.46%、0.00%、0.00%。

目前，除保安外包服务需服务商通过当地公安机关审核并取得《保安服务许可证》外，其他劳务外包服务商无需取得专业资质。截至最新披露，公司保安外包服务商的资质证书情况如下：