美国第二大太阳能承包商SOLV Energy(MWH.US)IPO定价22-25美元/股 拟筹资4.82亿美元
智通财经APP获悉，为太阳能和电池储能项目提供施工服务的 SOLV Energy 上周五宣布了其 IPO 条款。该公司计划以 22 美元至 25 美元的发行价区间，通过发行 2050 万股股票筹集 4.82 亿美元。
按拟定价格区间的中值计算，SOLV Energy 的市值将达到 47 亿美元，企业价值为 46 亿美元(相当于过去 12 个月营收的 2.1 倍，以及 EBITDA 的 15.6 倍)。
SOLV Energy 的前身为 Swinerton Renewable Energy，直至 2021 年 American Securities 收购该公司并进行了更名。它是电力行业领先的基础设施服务提供商，业务包括工程、采购、施工、测试、调试、运营、维护和再供能。SOLV 专注于容量为 200 MWdc 及以上的大型公用事业规模太阳能和电池储能项目，以及相关的输配电基础设施。自其前身于 2008 年成立以来，该公司已建设了 500 多座发电厂，发电装机容量达 20 GWdc。目前，它根据长期协议为 146 座在运发电厂提供运营和维护服务。根据 2024 年的收入，该公司认为自己是美国第二大太阳能承包商，也是电力行业整体排名第七的承包商。
在截至 2025 年 9 月 30 日的九个月中，公司收入增长 21% 至 17 亿美元。毛利率增长了 625 个基点，达到 19%。调整后 EBITDA 增长 115% 至 2.413 亿美元，调整后 EBITDA 利润率增长 625 个基点，达到 14%。
主要股东为 American Securities，在 IPO 后持有 75% 的股份。
SOLV Energy 成立于 2008 年，在截至 2025 年 9 月 30 日的 12 个月内录得 21 亿美元的销售额。该公司计划在纳斯达克上市，股票代码为 MWH。Jefferies、J.P. Morgan、KeyBanc Capital Markets、TD Securities、UBS Investment Bank、Baird、Evercore ISI、Guggenheim Securities、Nomura Securities、WR Securities、CIBC World Markets、Roth Capital 和 Academy Securities 为此次交易的联席账簿管理人。