市值超300亿元的汽车底盘龙头伯特利(603596)跨省并购,拟斥资最高11.21亿元控股豫北转向系统(新乡)股份有限公司。
2月25日晚间伯特利公告,公司拟与豫北转向系统(新乡)股份有限公司(以下简称“豫北转向”或“目标公司”)之股东峻鸿实业、宁波奉元、合肥华芯、合肥产投(“合肥华芯”“合肥产投”以下合称“前轮投资人”)等相关方共同签署《股份转让协议》,合计收购各转让方所持豫北转向50.9727%的股份。本次收购完成后,伯特利将成为收购后豫北转向的控股股东。
据公告,本次交易价格尚未确定。各方一致同意,目标公司的估值不超过22亿元人民币,本次转让的交易价款不超过11.21亿元人民币。
伯特利表示,本次股权收购使用的是公司自有资金,在保证日常运营资金及业务发展需求、有效控制投资风险的前提下进行,不会对公司日常生产资金需要和业务的正常开展产生不利影响,不涉及募集资金的使用,不存在损害公司股东、尤其是中小股东利益的情形。
资料显示,豫北转向主要从事汽车转向系统及其关键零部件的研发、生产和销售。业绩方面,该公司2024年及2025年分别实现营收30.3亿元及31.79亿元;净利润分别为1.23亿元及1.58亿元;扣非净利润分别为1.13亿元及1.51亿元。
公司认为本次投资合作一方面将整合双方的技术优势和资源优势,丰富和完善公司在汽车安全系统领域的产品线,提升公司的客户服务能力和市场竞争优势;另一方面本次收购具有良好的经济效益,将进一步增强公司的盈利能力。
值得一提的是,豫北转向于2023年1月启动上市辅导并在河南证监局备案,辅导券商东北证券在2026年1月披露了最新一期辅导工作进展。
此外,伯特利自身也在筹划港股上市。
公开资料显示,芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司创立于2004年6月,专业从事汽车底盘系统及智能驾驶系统研发、制造与销售,公司2018年在A股主板上市。
去年12月23日公司公告称,正在筹划发行境外股份(H股)并在港交所上市,旨在深化国际化战略布局,完善海外产能布局,提升公司品牌国际影响力,并借助国际资本市场拓展多元化融资渠道,助力公司高质量发展。
业绩方面,2022年至2024年,伯特利实现营收55.39亿元、74.74亿元、99.34亿元,同比增长58.61%、34.93%、32.95%;归母净利润6.99亿元、8.92亿元、12.09亿元,同比增长38.05%、27.57%、35.60%。
业绩增长的同时,伯特利应收账款逐年攀升,2021年至2024年分别为9.93亿元、19.39亿元、23.49亿元、35.51亿元。
Choice数据显示,截至2025年9月30日,伯特利应收账款为34.92亿元,同比增长6.02%;资产负债率为51.29%,上年同期为41.99%。