2026年2月26日午后，算力芯片概念拉升，寒武纪涨近10%，云天励飞、海光信息、东芯股份、芯原股份、摩尔线程等跟涨。

近期，AI“百模大战”春节再升温，智谱GLM-5、MiniMax M2.5、千问Qwen3.5-Plus、豆包2.0+Seedance 2.0等国产大模型密集发布，技术路径正从参数比拼转向Agent能力与推理效率革命，商业化亦加速迈入盈利期。国产芯片完成全栈适配，GLM-5已深度兼容华为昇腾、寒武纪、昆仑芯、摩尔线程、沐曦、隧原、海光等主流平台，凸显国产算力全栈自主能力持续强化。

海外方面，英伟达最新发布了截至2026年1月25日的第四季度财报，财报显示，英伟达该季度的每股盈利为1.62美元，超过了华尔街分析师预计的每股1.53美元的水平。数据显示，英伟达当季营收创下纪录，达681亿美元，环比增长20%，同比增长73%。净利润429.6亿美元，同比增长超90%。英伟达CEO黄仁勋和首席财务官Colette Kress均表示，AI发展已经迎来拐点，算力需求呈爆发式增长。

值得一提的是，英伟达将于GTC 2026大会（3月16–19日）发布“革命性”全新AI芯片，技术水平逼近物理极限；同期，Rubin Ultra机柜以144颗GPU构建PB级Scale-up网络，其正交背板强制采用M9级超低损耗CCL材料，跨Canister光互连大规模应用3.2T NPO光引擎，GPU与光引擎配比高达1:4.5，标志着光电共封装技术进入规模化落地前夜。

此外，当地时间2月25日，韩国存储芯片巨头SK海力士表示，计划到2030年前在韩国龙仁市投资21.6万亿韩元（约150.7亿美元），新建芯片生产线，以满足日益增长的半导体需求。

AI基建正引发上游材料“超级周期”，电子布因织布机紧缺及产能向Low-Dk/Low-CTE高阶产品倾斜，大陆市场2月提价斜率明显加大，台湾厂商计划月度调涨10%–15%；与此同时，HBM对DRAM晶圆产能形成倍数级挤占，普通存储器短缺预计于2026年第三季度随新产能释放逐步缓解。

在AI及算力发展浪潮的驱动下，自2025年第三季度起，全球存储市场迎来涨价行情。业内人士普遍预计，全球存储芯片涨价将持续2026年一整年。2025年底以来，中微半导、必易微、国科微、英集芯、美芯晟、欧姆龙、ADI、英飞凌等多家国内外公司，已经宣布了产品涨价。涨价主要原因是上游原材料成本上涨，导致制造成本上升。

天风证券认为，数字芯片设计行业在科技板块中前景明朗，其预收账款和合同负债指标持续高增，表明订单需求强劲，AI服务器和高效能运算的长期需求将支撑行业增长确定性。业界普遍预测，在资本市场的加持下，中国存储芯片产能有望在2026年下半年至2027年逐步释放，届时将有效缓解全球存储供给紧张局面，推动存储价格趋稳甚至回落，成为本轮全球存储芯片涨价潮的“胜负手”。

场内ETF方面，2026年2月26日午后，科创芯片设计ETF广发(589210)盘中最高涨超2%，成分股安路科技上涨12.76%，新相微上涨7.33%。前十大权重股合计占比58.7%，其中权重股寒武纪上涨8.80%，芯原股份上涨6.34%，海光信息、东芯股份等跟涨。

科创芯片ETF广发(589160)盘中涨超2%；前十大权重股合计占比59%，其中权重股寒武纪涨超8%，芯原股份涨超6%，拓荆科技，海光信息等个股跟涨。份额方面，截至2026年2月25日，科创芯片ETF广发本月以来份额增长1800.00万份。资金流入方面，科创芯片ETF广发最新资金净流入576.75万元。拉长时间看，近12个交易日内，合计“吸金”1717.64万元。

科创人工智能ETF广发(588760)盘中最高涨超2%，成分股安路科技涨超12%，前十大权重股合计占比68.02%，其中权重股寒武纪、云天励飞涨超8%，芯原股份涨超6%，晶晨股份、中科星图等个股跟涨。规模方面，截至2026年2月25日，科创人工智能ETF 广发近2周规模增长4583.44万元。份额方面，科创人工智能ETF 广发近2周份额增长1.44亿份，实现显著增长。资金流入方面，科创人工智能ETF 广发最新资金净流入7340.09万元。

相关ETF：

1、科创芯片设计ETF广发(589210)紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数，指数聚焦半导体中游设计环节，含量接近95%！相较于同类科创芯片指数更加“纯粹”，行业集中度极高！

2、科创芯片ETF广发(589160)紧密跟踪上证科创板芯片指数，该指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本。Wind数据显示，按照申万三级行业分类，指数前三大权重行业为数字芯片设计（47.46%）、半导体设备（19.31%）、集成电路制造（15.27%）。

3、科创人工智能ETF广发(588760)紧密跟踪上证科创板人工智能指数，一键布局科创板30家人工智能企业龙头，行业兼顾软硬件，更符合当下AI发展趋势。Wind数据显示，按照申万三级行业分类，指数前三大权重行业为数字芯片设计（49.47%）、IT服务（15.78%）、横向通用软件（15.16%）。场外联接(A类：024245；C类：024246)。

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