最近，南京云创大数据科技股份有限公司（以下简称“*ST云创”）发布《关于公司收到中国证券监督管理委员会江苏监管局<行政处罚事先告知书>的公告》，北交所又一家公司因为造假上市与财务造假而受到监管部门的处罚。

根据江苏监管局下发的《行政处罚事先告知书》显示，云创数据（*ST云创曾用名）2020年至2023年年度报告、2024年半年度报告涉嫌存在虚假记载。同时，云创数据公开发行文件涉嫌编造重大虚假内容。

为此，江苏监管局决定对*ST云创责令改正，给予警告，并处以7,960万元罚款；对时任公司董事长张真、时任公司总经理、董事，张真配偶刘鹏分别给予1500万元和1400万元罚款，并采取终身证券市场禁入措施。其他七位涉案人员分别处以150万元到1000万元不等的处罚，同时市场禁入5年或10年不等。此外，公司股票自2026年4月30日起停牌，进入强制退市程序。

造假上市这是资本市场的一大毒瘤，毕竟造假上市不仅严重损害投资者的利益，同时也动摇着股市的根基，因此，造假上市也是监管部门重点打击的目标。企业造假上市一旦查实，不仅上市公司受罚，有关责任人受罚，而且上市公司还会被强制退市，同时还要赔偿投资者损失。

当然，严厉打击重点打击企业造假上市的目的，不只是要给造假上市的企业以惩处，同时也是为了震慑后来者，让后来者不敢造假上市。不过，由于造假上市可能给当事人带来巨额的财富效应，总还是有企业冒天下之大不韪。所以对于企业造假上市行为，在做好事后严惩的同时，还需要做好事前的监管工作，将财务造假企业挡在IPO的大门之外。

目前企业上市主要由交易所的上市委员会来负责把关。但这种把关主要是建立在两个方面，一是对审核中发现的问题进行问询，二是通过召开上市委员会的审议会议，进行集中审议。但这种审核基本上属于纸上谈兵范畴，不排除让少数精心造假的企业成为漏网之鱼。

那么，如何将财务造假企业挡在IPO的大门之外呢？这就要完善各交易所上市委员会的审核制度。毕竟只有问询与审议会议对于严把审核关还是不够的，还需要增加审核的厚度，以防止少数财务造假企业蒙混过关。

首先是要充分发挥首发企业现场检查的作用，进一步扩大现场检查的范围，将更多的IPO公司纳入到现场检查中来。首发企业现场检查告别了纸上谈兵的审核模式，深入到IPO公司的现场检查，这样更容易发现IPO公司所存在的问题。所以在过去一个时期，现场检查让IPO公司谈虎色变，很多公司在抽中现场检查后纷纷撤回IPO申请。因此，严把IPO审核关，把财务造假公司挡在IPO大门之外，监管部门有必要用好IPO现场检查这把利剑。

其次是增加专项财务审核环节，对于未抽中现场检查的IPO公司，都需要在上会前接受专项财务审查，只有专项财务审查过关的企业，才可以提交上会材料，接受上市委员会的会议审议。而这种专项财务审查的重点就是审查IPO公司财务资料的真实性，防止IPO公司财务造假。同时这种专项财务审查必须深入到相关公司的办公现场，以便随时可以调取相关的财务资料，确保审查结果的真实准确。而通过这种专项财务审查，一些财务造假公司就会原形毕露，进而被清除出IPO的队伍之列。