长江存储IPO叠加存储景气攀升，兆易创新港股涨超17%领涨板块
5月20日，A股、港股存储芯片及半导体概念集体走强。其中，兆易创新A股涨停，总市值3,120亿元。港股方面同步走强，兆易创新收盘涨17%，总市值4,939亿港元，中芯国际、华虹半导体等跟涨。
市场认为，行情背后是AI算力扩张带来的供需重塑。据TrendForce数据，2026年全球约66%的DRAM产能将被AI与服务器相关应用消耗，供需缺口为2011年以来最高。三星与SK海力士将大量先进产能转向HBM，客观上挤压了利基型DRAM等品类的供给，为国产厂商打开替代窗口。价格端，据TrendForce预测，二季度DRAM合约价环比预涨58%至63%，NAND Flash预涨70%至75%，涨价幅度远超常规周期。
同时，产业资本层面的动作进一步放大了市场情绪。5月19日，国产NAND Flash龙头长江存储启动IPO辅导，辅导机构为中信证券与中信建投。两天前的5月17日，DRAM龙头长鑫科技刚更新招股书，披露一季度归母净利润同比暴增1688.3%（247.62亿元）。国产存储“双雄”相继迈向资本市场，强化了上游设备与材料的扩产预期。
兆易创新在本轮行情中成为资金聚焦点，与其深度绑定的产业位置密切相关。据长鑫科技招股书，公司持有长鑫科技1.8%股份，董事长朱一明同时兼任长鑫科技董事长，双方在利基型DRAM上深度协同。财报显示，公司2026年一季度营收41.88亿元，归母净利润14.61亿元，同比增幅分别高达119.38%和522.79%，利基型DRAM、NOR Flash等产品量价齐升，MCU在工业与汽车领域持续放量。
业界认为，从更长视角看，本轮存储景气并非传统意义上的周期性补库，而是由AI基础设施扩张驱动的结构性需求增长。招商证券研报认为，两大存储厂商IPO有序推进将强化扩产确定性，设备订单有望持续向好，材料环节也将迎来规模化放量。
封面图片来源：兆易创新官网