2026年6月25日，A股市场全天震荡拉升，三大指数集体收涨。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨1.82%，创业板指涨2.84%。

题材方面，航空机场、元件、证券等板块涨幅居前，贵金属、能源金属、教育等板块跌幅居前。主力资金上，元件、半导体、证券等行业概念流入居前。

ETF方面，或受相关消息刺激，信创、芯片、消费电子等相关ETF表现亮眼！

【陆家嘴论坛释放多项政策信号，机构：科技成长仍是当前市场主线】

消息面上，陆家嘴论坛释放多项政策信号：进一步丰富投资产品与工具、引导养老金及保险资金加大股权投资力度、支持上市公司并购及再融资、深化“两创板”改革等。

信创产业作为数字经济发展的核心底座，覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等多个关键领域，是实现信息技术自主可控、保障产业安全的核心。

中信建投证券指出，陆家嘴论坛政策组合拳强化科技成长主线，融资端加大硬科技扶持、投资端引入长期资金，利好AI硬科技、科创板、创业板等相关板块，科技成长仍是当前市场主线。

相关ETF：信创ETF易方达(159540)、信创ETF广发(159539)、信创ETF国泰(159537)、信创ETF富国(159538)

【美光科技业绩超预期，机构：国产存储芯片行业景气度持续】

消息面上，6月25日，半导体企业美光科技（MU）在盘后公布了截至2026年5月28日的2026财年第三季度业绩。期内，美光实现营收414.6亿美元，环比增长73.8%，同比增长345.7%，远超市场预期的358.4亿美元。

国信证券指出，AI需求推升存储需求，海外原厂聚焦高附加值服务器产品，需求外溢及国产化需求打开国内企业级窗口及手机品牌渗透率提升机遇，随着产业链分工重构，国产存储厂商在上行周期中有望实现利润增长-客户加速导入-产品结构升级的正向循环。此外，随海外厂商退出，国产利基存储厂商有望填补2DNAND和利基DRAM等市场的需求红利，当前行业景气度持续。

相关ETF：科创芯片设计ETF浦银(589250)、科创芯片设计ETF鹏华(589170)、科创芯片设计ETF天弘(589070)、科创芯片设计ETF易方达(589030)、科创芯片设计ETF国联安(588780)

【机构：AI芯片需求加速推动消费电子及产业链上游PCB环节的估值上修】

华泰证券指出，2026年AI赋能与产品创新将成为科技消费企业的重要增长点，智能硬件、AI眼镜等赛道迭代加速，平台型企业有望凭借生态优势抢占份额，低估值科技型消费企业亦有望迎来估值重估机遇。

中国银河证券表示，消费电子及电子板块当前整体受益于AI服务器需求的超高景气度。在底层零组件方面，被动元件MLCC赛道整体景气度较高，海外MLCC龙头如村田、三星电机有明确的调价涨价预期，行业周期呈现从低容向高容的结构性升级。同时，由于AI芯片对高端PCB需求持续放量，覆铜板龙头持续涨价，这正在加速推动消费电子及产业链上游PCB环节的估值上修。

相关ETF：消费电子ETF鹏华(159153)、消费电子ETF汇添富(159178)、消费电子ETF富国(561100)、消费电子ETF平安(561600)、消费电子ETF招商(159779)

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