重要资讯速递

1、三星电子计划将龙仁首座芯片工厂的投产时间提前至2029年

据报道，行业消息人士周日透露，三星电子正着手将其龙仁芯片集群首座半导体工厂的投产时间提前至2029年，比原计划提早一至两年。“首座工厂提前投产将使三星能够更快地应对全球对人工智能芯片迅速增长的需求，”一位行业官员表示。另外，三星上月表示，根据其超级项目投资计划，计划在平泽和龙仁半导体集群投资2,030万亿韩元（约合1.35万亿美元），并投资400万亿韩元在首尔以南270公里的光州建设两座新的芯片工厂。

2、国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》

国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》，请认真组织实施。《规划》实施要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届历次全会精神，认真落实四中全会部署，全面贯彻习近平总书记关于健康中国建设和中医药工作的重要论述，坚定不移走中国特色卫生与健康发展道路，坚定不移贯彻新时代卫生与健康工作方针，坚持中西医并重，坚持守正创新，遵循中医药规律和特点，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界，为推动“十五五”时期健康中国建设取得决定性进展提供有力支撑。评：明后两年中国创新药的催化比较多，在跌了比较长时间以后，这里是值得关注的。

3、商务部、海关总署：对氦气实施临时禁止出口管理

依据《中华人民共和国对外贸易法》有关规定，商务部、海关总署决定对氦气（海关商品编号：2804290010）实施临时禁止出口管理。公告自公布之日起执行，后续相关调整将另行公告。评：目前正是A股电子特气概念的关键时刻。周五A股三大电子特气龙头集体大跌。

4、全市场瞩目！存储巨头来了 中签概率高

根据目前的发行安排，本周有2只新股申购，北交所、科创板各有1只。日程安排上，周一（7月13日）可申购北交所新股维琪科技，周四（7月16日）可申购科创板新股长鑫科技。其中，长鑫科技是国产存储芯片巨头，公司计划募资295亿元，是今年以来A股最大IPO项目，也是科创板历史上第二大IPO，其中签率预计较高。

5、长江存储31人IPO“辅导天团”亮相，两券商同时押中“双子星”

长江存储IPO辅导工作于7月10日更新，当前股东穿透辅导工作量较大。中信证券、中信建投两家券商合计派出31人组成辅导团队，如此规模在近年IPO项目中并不多见。华安证券是唯一一家在股权层面同时押国产存储“双子星”的上市券商，间接持股长江存储约0.08%。

6、伊朗：霍尔木兹海峡将暂时关闭

据媒体报道，当地时间12日凌晨，伊朗伊斯兰革命卫队海军发布声明称，对霍尔木兹海峡内一艘船只进行警告射击。声明表示，数艘船只试图偏离批准航线行驶，并无视伊方的警告和提醒，拒绝调整航向、按照规定路线航行。其中一艘关闭自身系统、危及海上航行安全的船只遭到警告射击，并被迫停航。声明称，由于此次不安全局势是“由外国势力非法干预造成的”，霍尔木兹海峡将暂时关闭，直到另行通知。在美国结束对该地区的干预之前，任何船只都不得通行。此外，如果“侵略者”以此次事件为借口，采取错误行动或再次对伊朗发动攻击，伊方将以更强烈的力度予以回应，并将打击该地区敌方新的军事基地。

市场策略

我们先说指数，指数目前维持近期一直以来的判断，日线走3800点到4200点，差不多10%左右的宽幅震荡。这个震荡，持续了近半年，目前看也没有明显的结束信号，所以我们判断指数依旧处于这个震荡的过程中，向上或向下都没有太大的空间。

再说个股，个股在最近的四个月，其实是非常弱的，从三月初开始出现了持续的、大幅的分化，个股明显的弱于指数，也就是说指数其实是走震荡的，但个股是下跌的，有些个股跌幅还很大，这主要是因为分化，持续的个股弱的大分化。

分化也有平衡属性，个股有弱于大盘的时候就有强于大盘的时候，从这个角度，未来是更倾向于反向分化，即个股强于大盘的那种分化，并且会持续一个阶段。这也是近期重点观察的地方，市场风格。一旦进入到这个阶段，个股的风险就很小。

个股强于大盘，市场的几种情况：指数跌个股涨，就像上周五；或者是指数不涨，个股涨；再或者是指数小涨个股大涨。这个阶段无论大盘怎么走，个股的风险都不大，收益风险比高。

如果指数再找到相对的低点，指数不用找特别低的低点，差不多的低点就行，大盘低点叠加个股低点，安全系数再次提高，可操作性就很强了。

这就是近期的主要策略。

题材掘金

3D打印能造火箭零件了 材料精准利用已广泛应用在航天器材

7月12日，3D打印，学名“增材制造”。以火箭推力室喷管为例：它的内壁布满密密麻麻的冷却通道，最细处直径仅1毫米，如同人体毛细血管。这些通道但凡有一处堵塞或偏差，火箭就可能面临失效风险。在3D打印出现之前，这类零件全靠传统工艺制造。但航天零件往往形状奇特、内部复杂，传统制造方法要么做不出来，要么只能分件加工再拼装，工期长达数月。更要命的是，每一个焊缝、每一颗螺钉，都可能成为未来的“失效点”。 3D打印的出现提供了更多的可能性。材料精准利用。打印时材料“用多少铺多少”，几乎不产生废料，尤其对钛合金等昂贵材料，利用率可稳定保持在90%以上。如今，这项技术已广泛应用在航天器材上，同时也渗透到医疗、新能源汽车、半导体、消费电子甚至建筑领域。在一些特殊场景中，3D打印正从“替代方案”变成“唯一方案”。

相关个股：铂力特 (688333)、飞沃科技 (301232)

AI热潮太费电 燃气轮机价格3年涨了300%

7月12日，人工智能热潮持续升温，围绕算力展开的竞争也不断向产业链上游延伸。随着大型数据中心加速建设，燃气轮机这一传统设备也迎来了新的发展机遇。几周前，微软刚刚向能源巨头GE Vernova采购了7台大型燃气轮机，来为其得州的数据中心供电。尽管单台燃气轮机的售价超过2.5亿美元，但这种复杂设备的市场需求依然远远超过供应。 根据美国投资研究机构Melius Research的估算，过去三年，燃气轮机的价格累计上涨了约300%。GE Vernova的股价也在过去六个月累计上涨了超过70%，甚至它的行业竞争对手，如卡特彼勒、西门子等，也都实现了快速增长。

相关个股：东方电气 (600875)、应流股份 (603308)

公告精选

【重大事项】

2 连板星网宇达：公司卫星通信业务与长征十号乙运载火箭海上回收技术突破不存在业务关联

2 连板柘中股份：2026 年新签订合同订单未来能否转为收入尚具有不确定性

巨力索具：收到行政处罚决定书，因误导性陈述被罚 450 万元

西部黄金：控股股东拟与新疆地矿投资集团整体合并

融捷股份：不存在应披露而未披露的重大事项

星星科技：子公司广西立马受台风影响，生产经营活动临时暂停

新华百货：控股股东终止协议转让股份事项

恒通股份：拟投建恒通印尼数字智慧产业园

东北制药：子公司产品被新增纳入《国家基本药物目录（2026 年版）》

【业绩】

赛力斯：预计上半年净亏损 15 亿元 - 18 亿元 核心子公司问界汽车业绩出现波动

粤海饲料：上半年净利润同比预增 965.92%—1302.52%

宁波富邦：上半年净利润同比预增 416.54% 到 519.85%

杉杉股份：2026 年上半年净利润同比预增 262% 到 334%

三友化工：2026 年上半年净利润同比预增 129% 左右

亚联机械业绩快报：2026 年上半年净利润同比增长 60.06%

圣诺生物：2026 年上半年净利润同比预增 43.23% 至 64.79%

润都股份：预计 2026 年上半年净利润 3500 万元 —4200 万元，同比扭亏

中国卫星：预计 2026 年上半年净利润 3050 万元 —3650 万元，同比扭亏

【减持】

国科恒泰：泰康人寿拟减持不超 3% 公司股份

联检科技：股东拟减持公司不超 1% 股份

交易提示

【可转债交易提示】

【最后交易日】宏川转债（128121）

【下修股转价】万讯转债（123112）

【下修股转价】佩蒂转债（123133）

【新股申购提示】

维琪科技（北交所）

申购代码：920176；股票代码：920176；发行价格：22.16；发行市盈率：14.99；行业市盈率：30.92；发行规模：1.96亿元；主营业务：化妆品原料和化妆品成品的研发、生产、销售以及相关服务。