重要资讯速递

1、国常会听取新型电网、物流网建设情况汇报，核准四个核电项目

国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议。会议听取新型电网、物流网建设情况汇报。会议指出，要高质量建设新型电网，加强统筹协调和政策支持，狠抓工程质量和安全生产，确保电网建设顺利推进，更好满足日益增长的用电需求，促进绿色低碳转型。要加快推进物流网建设，增强枢纽节点、骨干通道功能，完善城乡末端配送体系，推动跨区域跨方式物流规则标准衔接，扩大物流信息互联互通和共享开放，着力补短板、畅联通、提能级。会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。会议指出，要按照全球最高安全标准建设和运营核电机组，压实有关单位主体责任，加强全链条全领域安全监管，务必确保核电安全万无一失。评：据估算，四个核电项目的总投资将超过1700亿元。今年的新建核电项目继续保持常态化审批节奏。此前的2022年至2025年，我国连续四年每年核准10台及以上核电机组。

2、央行：继续实施好适度宽松的货币政策

中国人民银行8月1日召开2026年下半年工作会议。会议强调，继续实施好适度宽松的货币政策。综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕，引导金融机构增强信贷投放均衡性，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配。规范信贷市场经营行为，促进降低融资中间费用，保持社会综合融资成本低位运行。继续做好利率政策执行和监督。坚持市场在汇率形成中的决定性作用，保持汇率弹性，强化预期引导，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。持续评估完善货币政策框架。评：货币政策进一步宽松的方向没有改变，三季度末前后可能是重要的政策窗口期。

3、《国务院关于出境入境管理的规定》9月15日起施行

《国务院关于出境入境管理的规定》7月31日公布，自2026年9月15日起施行。规定共19条，旨在规范出境入境管理，保障出境入境人员合法权益，维护国家主权、安全、发展利益。规定主要体现四方面内容：一是健全出境安全风险防范制度，规定国务院外交、文化和旅游主管部门等及时公开发布国外安全提醒和旅游目的地安全风险提示等；二是明确出境入境申请要求，规定出境入境人员申请出境入境、停留居留的事由应当真实、合法等；三是完善出境入境限制措施，规定中国公民依法不准其出境、外国人依法不准其入境的情形；四是规范出境入境中介服务，规定对从事出境入境中介服务的机构和人员实行备案管理等。

4、财政部：1-6月国有企业营业总收入同比下降2.0% 利润总额同比增长2.4%

财政部发布数据，1-6月全国国有及国有控股企业营业总收入同比下降2.0%，利润总额同比增长2.4%。1-6月，国有企业营业总收入402427.0亿元，同比下降2.0%。1-6月，国有企业利润总额22475.8亿元，同比增长2.4%。1-6月，国有企业应交税费31874.7亿元，同比增长5.7%。6月末，国有企业资产负债率65.6%，同比上升0.5个百分点。

5、新一批国家药品集采纳入65个品种

据国家医保局，第十二批国家组织药品集采31日在上海开标，产生拟中选结果，65种药品采购成功，327家企业的521个产品获得拟中选资格。这是迄今为止规模最大的一批国家组织药品集采。此次集采主要覆盖一些慢性病与重大疾病的常用药、救命药，涵盖降血压、降血脂、降血糖、抗肿瘤、抗血栓、抗感染等多个治疗领域，共有4.5万家医药机构参与报量。拟中选结果公示后将正式发布。国家医保局成立以来，共开展12批国家组织药品集采，纳入555种药品。

6、长鑫科技LPDDR6接近研发验证尾声

据第一财经援引行业人士透露，长鑫存储的LPDDR6（第六代低功耗双倍数据速率内存标准）已接近研发验证尾声，这是量产前的重要一步。今年3月便有市场消息称，长鑫科技旗下的长鑫存储在积极推进LPDDR6产品落地，并已向核心客户送样，有望2026年下半年发布并实现量产导入。相关信息称长鑫首款LPDDR6产品的设计规格速率为12800 Mbps，与SoC（系统级芯片）协同的运行基础速率为10667Mbps，颗粒容量16Gb，采用1295 Ball（焊球）的POP（堆叠）封装，在低功耗设计、RAS（可靠性、可用性和可维护性）功能比LPDDR5X（LPDDR5的强化版）产品有明显优化提升。评：长鑫存储LPDDR6从研发到验证导入，打破了海外厂商长期主导前沿存储技术迭代节奏的局面，有望重构全球高端存储市场的供应格局。

7、特朗普称同意取消对伊朗的打击

美国总统特朗普在社交媒体发文称同意取消对伊朗的打击。特朗普称：“伊朗和其他中东国家刚刚要求我们暂缓任何攻击，因为双方已就协议的框架达成一致。这将包括霍尔木兹海峡的立即、完全和彻底开放，以及结束伊朗的核威胁。”特朗普表示，基于这一要求，“我同意取消攻击，但前提是能够迅速达成协议。以色列也与我共同致力于此。”评：面对种种压力，特朗普再次“TACO”。

市场策略

经历上周冲高震荡之后，市场情绪逐步修复，周末多重消息形成合力，资金风向偏向成长赛道。综合信号来看，周一A股大概率迎来修复反弹，不过反复震荡仍是主基调，切勿盲目乐观。

早盘若科技板块因周末利好高开过多，防范获利盘兑现。从量能上看，周五成交额回升至2.6万亿，若周一无法维持或进一步放大，反弹力度将受限。待量能持续企稳、价格趋势走强后再做右侧加仓。利用反弹将持仓向业绩确定性强、筹码结构健康的方向集中，减持纯概念炒作、中报预期不明的高位品种。

题材掘金

国常会：要高质量建设新型电网 加强统筹协调和政策支持

国务院常务会议召开。会议听取新型电网、物流网建设情况汇报。会议指出，要高质量建设新型电网，加强统筹协调和政策支持，狠抓工程质量和安全生产，确保电网建设顺利推进。要加快推进物流网建设，增强枢纽节点、骨干通道功能，完善城乡末端配送体系，推动跨区域跨方式物流规则标准衔接，着力补短板、畅联通、提能级。

标的：国电南瑞（600406）许继电气（000400）

DeepSeek-V4系列迎重大升级 性能追平旗舰模型

7月31日，DeepSeek-V4-Flash正式版上线。根据官方消息，DeepSeek-V4-Flash正式版的模型架构、大小与预览版相同，即MoE（混合专家）架构、2840亿总参数、130亿激活参数、1M上下文，在此基础上，正式版仅重新进行了后训练，Agent能力便大幅增强，基准测试得分远超V4-Pro-Preview。官方性能对比的是国产编程代表GLM-5.2及美国的Opus 4.8。DeepSeek-V4-Flash正式版的整体性能超过了GLM-5.2，逼近Opus 4.8。相比对标模型，V4 Flash只是个小参数模型，GLM-5.2总参数高达7440亿，激活参数为400亿，均远高于V4 Flash。

标的：景嘉微（300474）首都在线（300846）

公告精选

【重大事项】

欣天科技：控股股东将变更为深圳元启 明起复牌

比亚迪：2026年7月新能源汽车销量41.92万辆

北汽蓝谷：子公司2026年7月销量同比增长122%

华新建材：拟分阶段收购HPI股权

汇宇制药：公司3个产品拟中标第十二批全国药品集中采购

广联航空：子公司中标1.12亿元海油发展物资采购项目

上汽集团：7月新能源汽车销量同比增长50.67%

【业绩】

一博科技：上半年净利润同比增长1562%

【回购】

天安新材：拟斥资3000万元至6000万元回购股份

交易提示

【可转债交易提示】

【最后转股日】Z羊转债（123188）

【申购日】天脉转债（123279）

【转债除息】铭利转债（123215）

【新股申购提示】

杰理科技（北交所）

申购代码：920138；股票代码：920138；发行价格：18.86；发行市盈率：14.99；行业市盈率：73.78；发行规模：6.22亿元；主营业务：专注于系统级芯片（SoC）的集成电路设计。