中经记者 慈玉鹏 北京报道

近日，泸州银行（01983.HK）公告表示，该行于月底召开的年度股东大会将审议关于发行不超过10亿股新H股的议案，预计募集资金总额不低于18.5亿港元，主要用于补充核心一级资本。

泸州银行方面告诉《中国经营报》记者，未来或适时发行二级资本债、无固定期限资本债券等其他资本补充工具。

今年以来多家中小银行增资扩股，或采取发行二永债（二级资本债及永续债）等方式来补充资本，也有地方政府通过发行专项债为地方城商行、农商行等补充资本。

补充资本

泸州银行近日公告称，该行将于月底召开年度股东大会，其中将审议拟根据特别授权非公开发行不超过10亿股新H股的议案。公告显示，该行此次定增的发行对象预计不少于6名，预计募集资金总额不低于18.5亿港元。

泸州银行方面表示，此次募资将主要用于补充核心一级资本，以增强风险抵御能力和市场竞争力。本次H股发行完成后，该行各级资本充足水平能得到有效补充，进一步增强安全边际并提升风险抵御能力。在此基础上可释放更多信贷空间，并最终实现内生利润留存及对外源资本补充的良性循环。

记者注意到，泸州银行2018年年底登陆港交所，是西部地区地级市中首家上市的银行。2024年年报显示，该行资产规模突破1700亿元，核心一级资本充足率为8.27%。

泸州银行方面告诉记者：“我行坚持内生积累和外源补充相结合的资本补充原则，多渠道、多方式筹措资本，持续保持资本水平充足。我行将不断学习探索新的资本补充渠道，结合资本情况适时发行包括但不限于二级资本债及无固定期限资本债券等其他资本补充工具，以进一步提高风险抵御能力和资本充足率。”

在股东结构层面，截至2024年年末，泸州老窖集团作为第一大股东持股15.97%；四川省佳乐企业集团、泸州鑫福矿业集团分别持股约12.29%、11.97%，位列第二、三大股东。同时，泸州产业发展投资集团、泸州市兴泸投资集团、泸州市财政局、泸州国有资产经营有限公司分别持有该行约9.64%、8.6%、7.13%、6.39%股权。

中小银行多渠道补血

今年以来，多家中小银行增资扩股方案获得当地金融监管部门的批复同意。记者梳理发现，银行增资扩股的对象主要以当地国资国企为主。从经营角度看，增资扩股能够带来额外的资金注入，提高银行资本充足率，推动业务发展。

泸州银行方面建议，一是扩充中小银行资本补充工具的投资者范畴，提升中小银行资本补充工具的发行成功率；二是建议主管部门积极鼓励银行探索创新资本补充的工具，加强对中小银行资本补充的法规和政策培训，允许符合条件的中小银行同时发行多种资本补充工具。

近年来，中小银行净息差承压，在净息差收窄的环境下中小银行如何增强盈利韧性？中国银行研究院研究员杜阳表示，随着利率水平下降，中小银行可以通过增加非利息收入来源，包括提供财富管理、保险销售、贷款担保等增值服务，或者通过投资金融市场上的相关资产获得收益。此外，还要优化资产负债结构，将贷款产品向高收益领域倾斜，同时控制风险；负债端通过吸收较低成本的存款来降低负债成本，从而提高整体盈利能力。

“中小银行应强化自身盈利能力，不断提升经营管理水平，发展中间业务、零售业务等低资本消耗型业务，持续优化表内外结构，充实资本，提高风险定价能力，控制风险资本金的消耗。”北方地区某城商行人士表示，“此外，应引导中小银行多渠道开展资本补充工作，鼓励民间资本入股城商行和农商行；鼓励引入国内外战略投资者，降低投资者准入门槛，如引入国内外知名商业银行、国内外大型基金管理公司以及投资公司等；鼓励大型银行、电商平台、互联网龙头等认购中小银行永续债，推动中小银行内部管理和风控能力的升级。”

（编辑：朱紫云 审核：何莎莎 校对：颜京宁）