8月29日晚间，北京证券交易所（简称“北交所”）上市委员会今年第21次审议会议结果出炉，江苏省精创电气股份有限公司（简称“精创电气”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

上市委员会向精创电气提出问询的主要问题包括，收入真实性、业绩增长持续性和核查充分性，以及研发能力、研发人员和创新属性。

财务数据的可信度被多次问询

精创电气主营业务为冷链设备智能控制器、医药与食品冷链监测记录仪、制冷热泵检测仪表及环境颗粒物检测仪器等产品的研发、生产和销售，并提供物联网和基于云的系统解决方案。

1-6月，公司经营业绩同比基本保持稳定增长，营业收入为2.49亿元，较上年同期增长6.83%；归属于母公司股东的净利润为2834万元，较上年同期增长0.58%；公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为2821万元，较上年同期增长16.13%。

在首轮问询中，北交所要求公司说明各种模式收入确认方式的具体过程，特别是与客户的对账周期是否固定、相关收入确认时点是否准确；平台与终端客户间的退货条款约定、报告期内实际终端客户退货情况，按对账单确认收入是否符合《企业会计准则》规定及同行业公司通常做法。

在第二轮问询中，北交所再次要求公司说明，聚水潭系统从第三方平台获取公司相关财务与业务数据的具体内容，是否存在数据受限情形，是否可从其他渠道验证数据的真实性、有效性；结合聚水潭、金蝶系统内部数据与外部第三方数据（电商平台结算单数据、第三方支付流水数据）、收入确认金额的差异情况，详细分析收入确认的合规性、完整性、准确性。

曾未按规划用途使用土地，“家族化”色彩浓重

在北交所的审核环节中，还发现了精创电气曾出现过未按规划用途使用土地的问题。

问询函指出，公司存在将科教用地用于工业生产的情形，要求精创电气将科教用地用于工业生产等用途，是否符合《中华人民共和国土地管理法》等相关法律法规规定，是否存在重大违法违规风险。

此外，精创电气主要收入来自于未按规划用途使用的土地，对经营稳定性是否存在重大不利影响及应对措施。精创电气募集资金拟建设的厂房仍继续存在未按规划用途使用土地的行为，是否存在募投项目无法实施的重大不确定性。

对此，精创电气在给北交所的回复中指出，经核查，公司确曾将科教用地用于工业生产等用途，存在违反《中华人民共和国土地管理法》等相关法律法规规定的情形。

不过，精创电气已取得主管部门出具的说明，预计被自然资源和规划或其他部门处罚，及相关土地及建筑被拆迁或被收回的风险较小，精创电气上述土地利用瑕疵情形不构成重大违法违规行为。鉴于公司已完成土地用途变更，本次募投项目的实施与土地用途相符，本次募投项目不存在审批不确定性和违法违规导致项目无法实施的风险。

精创电气存在典型的“家族化”治理问题，公司第一大股东以及配偶、女儿三人合计持有公司79.7%的股份，三人对公司股东大会的决议具有实质性影响。这种高度集中的股权结构和家族化管理，可能会影响公司治理的有效性、决策的科学性以及中小股东的利益保护。

削减上市募资规模三成

精创电气最初向北交所递交的上市申请显示，原计划通过此次上市发行1446.3万股新股以募集2.5亿元，资金投向“核心产线智能化升级改造”“智能仪表研发中心及冷云平台建设”及“营销网络建设”等三大项目。

随后，在北交所对精创电气上市提起的两轮问询中，分别对募投项目的必要性及合理性，新增产能的合理性进行了问询。

精创电气最新披露的招股说明书中显示，其已将募资额度已变更为1.75亿元，较其原本的融资规模削减三成，除了不再投向“营销网络建设”项目外，对“核心产线智能化升级改造”项目的投资额度也从此前的1.3亿元减至1.1亿元。

新京报贝壳财经记者 张晓翀

编辑 岳彩周

校对 穆祥桐