出品丨花朵财经观察（FF-Finance）

撰文丨华见

“中国会在AI竞赛中取胜，因为他们的发电量甩了我们几条街。”

前不久，马斯克接受了一场深度访谈，在为美国电力焦虑的同时，夸了一嘴中国电力。

事实上也是如此。

先讲个例子。近日，追觅创始人俞浩在硅谷住酒店时遇了件怪事：一开吹风机，房间灯光就变暗。

他忍不住吐槽：“这不是二三十年前中国电力不足时才有的情况吗？难道硅谷的电都拿去搞算力了？”

还真让他说中了。

现在全球都在押注AI，可很少有人想过，AI跑得有多快，全看电力给不给力。

PART.01

大厂们纷纷布局

就在大家热议电力优势时，阿里悄悄干了件大事——参股核电站，用真金白银押注AI时代的“硬通货”。

AI这东西看着高大上，实际上是个“电老虎”——ChatGPT训练三天耗的电，够3000辆特斯拉跑32万公里；一座中型数据中心，光降压变压器就得备上百台。

国际能源署更是预警，到2030年全球数据中心耗电量将超日本全年用电量。

马斯克的焦虑绝非危言耸听：“未来会出现有芯片却没电开的尴尬，电力才是AI竞赛的胜负手。”

阿里显然早就看透了这一点。

据华夏能源网，前不久，中核（象山）核能有限公司正式成立，公司注册资本2.5亿。阿里旗下公司赫然出现在股东名单中。资料显示，毅旗网络注册资本1000万元，由阿里巴巴旗下阿里云100%持股。

这个总装机约720万千瓦的核电项目，全部建成后年发电量可达550亿千瓦时，相当于给阿里的算力中心装了个“超级充电宝”。

其实这不是阿里第一次布局电力，此前它已投资可控核聚变研发商，蚂蚁集团也跟进相关领域，一整套操作下来，本质是在抢占AI时代的“能源主权”。

阿里CEO吴泳铭算过一笔账：到2032年，阿里云数据中心能耗将是2022年的10倍。这么大的电力需求，单靠传统电网根本不够。与其被动等电，不如主动造电，这也是所有科技巨头的共识。

国内大厂，字节跳动一边找合作伙伴搞风光储微网系统，一边招标自建变电站，专门给数据中心供电。

国外大厂，像微软、谷歌签长期购电协议，亚马逊8300万美元收购太阳能项目。

PART.02

全球抢电谁最受益？

全球AI竞赛越激烈，电力短缺越严重，而最受益的，正是卖铲子的中国的电力设备企业。

2026年开年，高盛就重金押注中国6家AI电力企业，直言它们会在“算力抢电大战”中封神。

为啥是中国企业？答案很实在：全球都缺电力设备，而我们又快又好还不贵。

先说说这6家企业的“独门绝技”，用大白话给大家讲明白。

比如，应流股份做的燃气轮机叶片，是数据中心供电的核心零件，技术门槛高到没几家能做，西门子、GE都得跟它签长期协议；

思源电气能给AI数据中心定制变压器，交货比欧美快1-2年，海外收入已占34%；

科士达的UPS应急电源，是数据中心的“保命符”，已经拿下美国AI大厂的订单；

英维克的液冷技术，能解决AI服务器30%的散热难题，欧美市场抢着要；

江海股份的电容器能调节电力负载，宏发股份的高压直流继电器市占率超40%，都是AI供电架构转型的关键部件。

这些企业的崛起，背后是中国电力产业的硬实力。

2025年，中国全社会用电量突破10万亿千瓦时，每3度电里就有1度多是绿电（太阳能、风力、生质能、地热等）；全球60%的变压器产能在中国，特高压技术更是领跑世界，能把西部的风电、光伏直送东部计算中心。

反观国外，欧美电网设施普遍超期服役，美国电力变压器缺口激增，欧洲电网扩建因设备短缺进展缓慢，就算对中国产品加征高额关税，最后也得悄悄放松管制——毕竟没人想在AI竞赛中输在电力上。

马斯克的亲身经历更能说明问题：他旗下xAI申请1吉瓦（等于10亿瓦）电力，结果被电网公司告知要排队12-18个月，只能自购燃气轮机烧天然气供电。

而中国不仅电力充足，电力设备还能快速交付，这也是马斯克羡慕中国的核心原因。

高盛押注的，本质是中国在电力基建和设备制造上的双重优势——当全球都在抢电力时，中国既能自己稳定供电，又能给世界提供关键设备，自然能在这场大战中占据主动。

以前大家觉得AI竞争拼的是算法、芯片，现在才明白，往深了看拼的是电力。

从阿里投资核电站，到字节自建变电站；从国际巨头疯抢电力资源，到高盛押注中国电力设备企业，都在印证一个道理：AI的尽头是电力，电力的尽头是主权。

未来，不会搞定电力问题的科技公司，可能会像现在不会用AI的传统企业一样被淘汰。

这场“算力抢电大战”才刚刚开始。而那些手握核心技术、能解决电力难题的中国企业，注定会在全球AI赛道上，收获属于自己的红利。

作为普通人的你我，看懂这其中的逻辑了吗？

*本文基于公开资料撰写，仅作信息交流之用，不构成任何投资建议