文丨明月

2026年上半年，银行业终于盼来了期待已久的息差拐点。8月14日，金融监管总局发布数据，2026年二季度商业银行净息差为1.41%，环比增加1个基点，为四年多来首次实现单季环比回升。其中，城商行二季度净息差为1.40%，环比回升2个基点。

但在息差企稳的大趋势下，行业分化也在悄然加剧。宁波银行，正是这轮分化中率先拉开身位的银行。

【息差企稳下的“优等生”答卷】

金融监管总局数据显示，上半年城商行盈利增速为7.4%，而国有大行、股份行、农商行盈利增速则分别为1.6%、-3.4%、-12.5%。

在城商行率先整体回暖的背景下，8月19日晚间，宁波银行发布2026年中报，交出了一份足以印证其“优等生”成色的答卷。

上半年，宁波银行实现营业收入414.50亿元，同比增长11.54%；归母净利润165.62亿元，同比增长12.12%，双双实现两位数增长，稳中有进。

双增成绩背后，离不开净息差的支撑。2026年上半年，宁波银行净息差为1.70%，高于城商行平均水平。若“利息支出”中剔除该部分交易性金融资产所对应的付息成本，2026年上半年净息差为1.83%，息差企稳回升的迹象已经显现。

资产端方面，受新发放贷款利率下行、存量业务重定价以及市场利率中枢整体走低等因素影响，宁波银行生息资产收益率同比下降45个基点，其中贷款收益率下降52个基点。

但负债端通过动态调整存款定价管理策略，推动存款期限结构优化及稳定性提升，有效对冲了资产端带来的压力，宁波银行存款付息率同比下降39个基点，整体付息负债利率下降36个基点。

净息差稳了，银行传统的“利差收入”自然也稳了。上半年，利息净收入为293.94亿元，同比增长14.26%，占营收比重为70.91%。

但这份中报真正的看点，并不止于此，更在于收入结构的持续优化，这也是宁波银行平滑周期波动、提升经营质效的重要底气。

上半年，非利息收入为120.56亿元，同比增长5.44%，占营收比重为29.08%。其中，手续费及佣金收入表现尤为突出，同比大增57.92%至58.73亿元；手续费及佣金净收入同比增加53.9%至43.17亿元，占营收比重已经达到了10.41%。

手续费及佣金收入的高增长，主要来自财富代销和资产管理费收入的带动。这背后，是宁波银行在财富管理领域的持续深耕。

在银行业整体息差承压、轻资本转型成为共识的当下，宁波银行的布局早已不止于传统存贷业务。目前，宁波银行已形成公司银行、零售银行、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9个利润中心，以及永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4家核心子公司利润中心，构成了“9+4”的多元盈利矩阵。

这一布局的成效正在显现。上半年，永赢基金净利润同比增长1.87倍，宁银理财净利润增长45.84%，多元盈利矩阵的贡献从战略布局走向业绩兑现，这意味着宁波银行对传统息差收入的依赖度将持续下降，盈利增长的稳定性和可持续性进一步增强。

【规模扩张下的风控定力】

如果说净息差企稳回升和收入结构持续优化，解释了宁波银行为何能在盈利上“领跑”同业，那么资产质量与风险控制，则从更底层保障了这份增长的可持续性。

截至2026年6月末，宁波银行总资产达39482.23亿元，较年初增长8.81%，距离4万亿关口仅一步之遥。

但规模越是扩张，风控的“压舱石”作用愈发不容忽视。根据金融监管总局数据，2026年二季度末全行业不良贷款率为1.52%。

截至2026年6月末，宁波银行不良贷款余额147.94亿元，不良贷款率0.76%，与上年末持平，低于行业平均水平76个基点。

事实上，自2007年上市以来，宁波银行不良贷款率始终保持在1%以下，也是A股上市银行中唯一一家连续19年不良率低于1%的商业银行。

在这一优势继续得以巩固的同时，宁波银行上半年拨备覆盖率373.35%，较年初增加0.19个百分点；贷款损失准备余额552.35亿元，较年初增加61.75亿元，安全垫进一步加厚。

资产质量稳住基本盘，资本“弹药”也较为充实。上半年资本充足率14.64%，较年初提升0.34个百分点；核心一级资本充足率9.53%，既为风险抵御提供了缓冲，也为后续信贷投放留足了空间。

有了资产质量与资本实力的双重保障，宁波银行的信贷投放也在既定的节奏和方向持续增长。

上半年，宁波银行新增贷款2166.44亿元，其中企业贷款贡献了2073.20亿元，占新增贷款的95.7%，是绝对主力；此外，票据占3.1%，零售仅占1.2%。

报告期内，公司贷款主要投向租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业，贷款金额分别占贷款总额的20.41%、12.39%和10.56%。截至6月末，公司贷款总额为12804.56亿元，较年初大幅增长19.32%。

个人贷款领域也出现了边际改善。截至6月末，个人贷款总额为5370.04亿元，较年初增长0.47%，增速在连续三个季度为负后转正。其中，个人消费贷款占比17.75%、个人住房贷款占比5.29%、个体经营贷占比4.51%，零售主动调整初见成效。

从区域分布看，经济发达的长三角仍是宁波银行信贷资源的“主战场”。浙江、江苏地区的贷款余额分别占全行贷款总额的62.60%和23.24%，合计超过85%，且各区域资产质量都保持平稳态势。

宁波银行始终践行“经营银行就是经营风险”的理念，持续完善覆盖全员、全流程的风险管理体系，在规模扩张的同时拉紧风控缰绳、稳住资产质量，这正是其能够在行业分化期持续领跑的核心动能。

【金融科技持续赋能】

利润和资产质量之外，决定一家银行长期竞争力的，还有一个关键维度，那就是金融科技能否有效赋能业务。

金融科技是宁波银行2026年的重要发力点。以“系统化、数字化、智能化”为发展方向，把服务生态、数字产业和数智基建这三件事做实，让数字技术真正嵌入实体经济的真实场景。

上半年，在为企业提供“端对端”数字化服务与解决方案方面，宁波银行升级了财资大管家、数字人力等核心产品。

具体来看，财资大管家2026版在支付结算、数据决策和业财协同上做了强化，帮助企业快速搭建资金管理数字化体系；数字人力4.0则从前沿趋势、行业方案、应用场景三条主线切入，推出三大核心能力、四大行业方案和五大用户场景功能，瞄准企业人才管理的数字化需求。

数字产业方面，“金融+产业”的打法已开始产生实际业务量。截至2026年6月末，数字产业贷款余额500.04亿元，覆盖科技、制造、绿色经济、小微及贸易数字化等领域。

数智基建则承担底层支撑。宁波银行以人工智能和数据要素为驱动，重点构筑支付结算与风险防控的双底座。

目前，宁波银行的数字化工具已渗透至获客、产品服务、风险预警等多个环节，一方面提升服务效率，另一方面也为风控提供更实时的数据支持。这些投入短期未必直接创造利润，但能在息差承压、信用成本波动的环境下，帮助银行降低运营成本和风险成本。

值得一提的是，当下，人工智能的浪潮已席卷银行业。在AI技术布局方面，宁波银行对主流技术保持开放态度，积极探索新技术在提升客户体验、优化业务流程、增强风险管理等方面的可能性，已成立总行大模型项目部，持续推进新技术的研究与探索。

举例来说，宁波银行推出的“波波知了”企业综合服务平台，自2023年上线以来，围绕企业投融资、产供销、降本增效等场景打磨出20项专业服务，2025年全面嫁接大模型能力后，AI开始从“插件”升级为“引擎”。

今年6月链博会上，宁波银行展示了AI哨兵、AI节能盒子、AI外贸拓客、AI真人视频四项服务，覆盖范围涵盖安全监控、电费优化、海外获客、品牌营销，AI不再是飘在云端的黑科技，而是直接嵌入车间、空调、邮件和短视频里的生产力工具。截至目前，“波波知了”累计服务企业已超17万家，客户名单包括国央企、上市公司和各路行业龙头。

显然，宁波银行的AI应用已从“试点”走向“规模化”，并在多个核心场景中显现出清晰的实用价值。

【结语】

秉持“真心对客户好”的理念，宁波银行在交出亮眼成绩单的同时，也选择用真金白银回馈投资者。

2026年半年度分红预案显示，拟向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），分红总额共计26.41亿元，分红率为15.95%，较去年同期的13.41%进一步提升。这已是宁波银行连续多年以高比例分红与投资者共享高质量发展的果实，在银行业整体经营承压的背景下，这一举动传递出管理层对未来发展的充足信心。

在息差拐点初现、行业分化加剧的2026年，银行业真正的问题已经不再是“谁能活下去”，而是“谁能活得更好、走得更远”。宁波银行用这份半年报给出了自己的答案：真正的行业“领跑者”不仅要有规模扩张的速度，更要有穿越周期的定力与远见。

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