北京银行主动缩表近 2000 亿 新管理层半年考下的 "轻装上阵"

营收与净利润双双增长 5% 以上，总资产却罕见缩水近 2000 亿元 —— 北京银行 2026 年半年报呈现出一幅矛盾的画面。在新管理团队上任满半年之际，这家曾经的 "城商行一哥" 正在经历一场深刻的资产负债表重构。

截至 6 月末，北京银行总资产 4.74 万亿元，较年初减少 1953 亿元，降幅 3.95%。在 42 家上市银行中，仅北京银行与民生银行两家总资产出现下降。其与新晋 "城商行一哥" 江苏银行的差距，已从 2025 年末的不足百亿元骤增至 8681.36 亿元。

规模收缩并非被动失守，而是主动选择。半年报显示，同业业务大幅萎缩是核心原因：6 月末同业间往来 4578.18 亿元，较年初减少 1192 亿元，降幅 20.65%；存放同业款项骤降 66.26% 至 526.89 亿元。金融投资从 1.75 万亿元降至 1.67 万亿元，应付债券从 6943.94 亿元锐减至 4947.17 亿元，降幅 28.76%。数据勾勒出清晰路线：压降低效同业资产、减少发债依赖，回归存贷主业。

但 "回归主业" 并不轻松。上半年营收 382.48 亿元，同比增长 5.6%；归母净利润 159 亿元，增长 5.63%。增长背后暗藏隐忧：净利息收入 274.86 亿元，同比增长 6.34%，但动力并非来自传统贷款 —— 发放贷款和垫款利息收入 365.85 亿元，同比下降 4.93%；取而代之的是存放同业款项利息收入大增 200.76%、买入返售金融资产增长 51.38%。在同业资产整体压降的背景下，这类收入的高增长更像阶段性现象，可持续性存疑。

盈利质量边际走弱。上半年净息差 1.26%，同比下降 0.05 个百分点；ROA 0.66%，下降 0.01 个百分点；加权平均 ROE 10.6%，下降 0.04 个百分点。不良贷款率 1.3%，较年初上升 0.01 个百分点；拨备覆盖率 199.59%，下降 0.62 个百分点。

零售业务全面收缩尤为刺眼。6 月末个人贷款余额 6899.9 亿元，较年初下降 4.02%，房贷、经营贷、消费贷和信用卡贷款无一幸免。需求不旺与不良率攀升形成双重挤压。公司贷款微增 1.86% 至 1.71 万亿元，其中信息传输、软件和信息技术服务业贷款增长 16.9% 至 858.12 亿元，成为为数不多的亮点。

这场调整的起点，是 2025 年那个 "上市以来最难受" 的财年。当年营收同比下降 3.39%，归母净利润骤降 23.73%，四季度单季亏损 9.78 亿元，为上市以来首次。利润暴跌主因是计提信用减值损失 252.50 亿元，同比增加 25.6%。

2026 年 2 月，霍学文因到龄离任董事长，关文杰接棒，戴炜接任行长。新管理层将此前的大幅计提定义为 "放下包袱，轻装上阵"。从这份半年报看，压缩低效同业资产、稳住核心信贷资产，正是 "轻装上阵" 的具体注脚。在规模收缩的同时，北京银行仍维持中期分红：每 10 股派 1.30 元，合计约 27.49 亿元，占归母净利润的 18.40%。

从 "城商行一哥" 到主动缩表，北京银行正处在转型阵痛期。营收利润的短期双增能否持续，零售贷款何时企稳，同业压缩后的收入缺口如何填补，将是新管理层下一阶段必须回答的问题。