原油：

　　周四油价重心再度回落，其中WTI 11月合约收盘下跌1.04美元至61.51美元/桶，跌幅1.66%。布伦特12月合约收盘下跌1.03美元至65.22美元/桶，跌幅1.55%。SC2511以464.2元/桶收盘，下跌4.5元/桶，跌幅为0.96%。影响因素方面，以色列政府10日凌晨批准加沙停火协议。根据谈判斡旋方宣布的相关内容，以色列与哈马斯达成的协议将促成战争结束、以色列被扣押人员与巴勒斯坦囚犯获释，以及人道主义救援物资进入加沙地带。若停火协议得以维持且以方官员同意，以色列部队将分阶段撤离加沙城市中心，最终退至这片巴勒斯坦飞地边境内的缓冲区。地缘缓和带来了原油地缘溢价的回落，油价整体承压下行。上周美国炼油厂开工率增长，炼油厂原油加工量增加，但是原油净进口量增加了近510万桶，美国商业原油库存增加。由于成品油需求增加，美国上周汽油库存和馏分油库存都减少。EIA数据显示，截止10月3日当周，包括战略储备在内的美国原油库存总量8.27246亿桶，比前一周增长400万桶；美国商业原油库存量4.20261亿桶，比前一周增长371.5万桶；美国汽油库存总量2.19093亿桶，比前一周下降160万桶；馏分油库存量为1.21559亿桶，比前一周下降201.8万桶。商业原油库存比去年同期低0.59%；比过去五年同期低4%；汽油库存比去年同期高1.95%；比过去五年同期低1%；馏分油库存比去年同期高2.57%，比过去五年同期低6%。当前在供应增量预期，地缘因素缓和，需求进入淡季的三重考验下，油价整体延续偏弱运行态势。

　　燃料油：

　　周四，上期所燃料油主力合约FU2601收跌1.25%，报2834元/吨；低硫燃料油主力合约LU2511收跌1.23%，报3360元/吨。尽管符合规格的含硫0.5%低硫燃料油的东西方套利窗口在近几周基本处于关闭状态，但用于调和低硫燃料油的组分油总体流入量持续增加。此外，亚洲秋季炼厂检修并未显著收紧当地供应，新加坡低硫燃料油市场供应充足。亚洲高硫燃料油市场结构表现坚挺，部分原因在于相对稳定的下游船燃活动，但随着中东地区夏季用电高峰需求季节消退，来自该地区的货物流入量将增加，未来几周内可能使亚洲市场保持充足供应。高硫基本面或略强于低硫。

　　沥青：

　　周四，上期所沥青主力合约BU2511收跌1.52%，报3375元/吨。据隆众资讯统计，国庆假期间，国内77家重交沥青厂家产能利用率为36.8%，环比增加0.2%，整体供应小幅上升；南方部分省市持续降水天气对下游施工仍有阻碍，北方赶工需求尚在，但下游采购以低价沥青成交为主。节后市场仍有一定的赶工预期，北方地区部分项目多集中在月中或者月末结束为主，南方地区需求将缓慢增加。近期沥青产量增幅相当明显，或对旺季结束后的价格造成较大压力。

　　橡胶：

　　周四，截至日盘收盘沪胶主力RU2601上涨95元/吨至15620元/吨，NR主力上涨70元/吨至12465元/吨，丁二烯橡胶BR主力上涨90元/吨至11520元/吨。昨日上海全乳胶14800（+50），全乳-RU2601价差-805（+15），人民币混合14850（+50），人混-RU2601价差-755（+15），BR9000齐鲁现货11580（+80），BR9000-BR主力35（+15）。供应端，国庆期间受台风“麦德姆”（强台风级）影响，海南岛中东部有大到暴雨，其中，海南岛东北部有大暴雨。海南岛文昌等地发布“五停”通知，对海南岛年内橡胶减产影响进一步加剧。需求端，国内需求来看，国庆假期出行强度不及五一假期。9月25日，特朗普曾表示，自10月1日起将对所有进口重型卡车加征25%关税。重卡为全钢胎主要需求方向，征税将进一步抑制全球需求增长。整体上，国内外产区受台风降雨侵扰，海南岛年内割胶天数减少，产量减少较为确定，海外短期降雨，后进入最大旺产季，产量预期环比抬升，美对全球重卡进口征税或进一步