来源|贝多财经

5月22日，深圳市优优绿能股份有限公司（下称“优优绿能”，SZ:301590）披露《首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》。公告显示，优优绿能将于5月26日开启申购（进行网上和网下申购）。

根据安排，优优绿能预计将于2025年6月初在深圳证券交易所创业板上市。本次上市，优优绿能的发行价为89.60元/股，发行数量为1050万股，预计募资总额约9.4亿元，募资净额约8.4亿元。

据贝多财经了解，优优绿能于2022年12月递交招股书，准备在深圳证券交易所创业板上市。本次冲刺上市，优优绿能计划募资7亿元。2023年8月31日，该公司上会并顺利通过。

天眼查App信息显示，优优绿能成立于2015年8月，位于广东省深圳市。目前，该公司的注册资本为3150万元，法定代表人为柏建国，主要股东包括柏建国、邓礼宽、小米、万邦新能源（星星充电母公司）等。

其中，柏建国为优优绿能董事长、总经理，邓礼宽为该公司董事、副总经理。据招股书披露，优优绿能的共同控股股东为柏建国和邓礼宽，实际控制人为柏建国和邓礼宽，二人合计持股56.70%，合计控制的股权比例为67.60%。

除此之外，ABB通过ABB E-mobility AG（统称“ABB”）持股7.80%，深圳阿斯特持股4.50%，小米智造持股4.39%，万帮新能源持股2.67%，共青城追远持股2.47%，上海中电投持股1.90%，中金浦成、高新投正轩均分别持股1.86%。

据招股书介绍，优优绿能是一家从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售的企业，主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，主要应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备。

2022年、2023年和2024年，优优绿能的营收分别约9.88亿元、13.76亿元和14.97亿元，净利润分别约1.96亿元、2.68亿元和2.56亿元，扣非后净利润分别约1.90亿元、2.56亿元和2.45亿元。

目前，优优绿能的主要产品包括15KW、20KW、30KW 和 40KW 充电模块。报告期内，该公司的充电模块收入分别约9.17亿元、13.30亿元和14.10亿元，占其主营业务收入的比例平均为94.82%。

值得一提的是，ABB、万帮新能源均是优优绿能的关联方。其中，万帮新能源曾于2019年5月（斥资800万元）入股优优绿能，持股比例为8.00%。而在2020年8月，万帮新能源将所持0.74%、1.39%和1.39%的股权分别转让给了何优、前海天同、微禾致远。

本次转让完成后，万帮新能源对优优绿能的持股比例降至3.52%。2021年11月，万帮新能源再次对外转让优优绿能0.40%的股权，受让方为上海中电投、嘉兴融和。同期，郑隽一、柏建国、邓礼宽也分别向上海中电投、嘉兴融和转让了部分股权。

其中，郑隽一合计变现960万元，柏建国、邓礼宽分别变现612万元、612万元。几经调整后，万帮新能源对优优绿能的持股比例进一步降至2.67%。相比之下，ABB于2020年5月成为优优绿能的股东，并在2022年6月进行了加码，持股比例保持在7.80%。

另在2022年6月，小米集团控制的合伙企业——小米智造斥资约2.3亿元参与认购优优绿能的股份。增资完成后，小米智造对优优绿能的持股比例为4.39%。本次投资，对应优优绿能的投后估值为25亿元。

贝多财经发现，优优绿能的股权变动与历史沿革曾引起上海证券交易所的关注。2020年8月，前海天同、微禾致远对该公司的入股价格为8.96元/注册资本，低于2020年5月ABB及深圳阿斯特的入股价格9.95元/注册资本。

对此，上海证券交易所要求优优绿能说明报告期内历次增资及股权转让定价的公允性，并说明2020年8月前海天同和微禾致远入股价格低于前一轮融资、2021年8月至2022年6月各次股权变动对应整体估值差异较大的原因及合理性等。

优优绿能方面称，前一轮融资入股股东ABB及深圳阿斯特与实际控制人约定了回购条款，而前海天同和微禾致远未约定回购条款。同时，前海天同和微禾致远入股方式为受让老股，而前一轮融资为增资，受让老股估值一般会有一定折扣。