近期面临清盘的基金中,即将离场的原因多种多样,其中不乏绩优产品却缺乏资金追捧从而导致一边提示清盘风险、另一边却净值持续创新高的状态。
有公募人士指出,这或与基民“落袋为安”的心态有关,近期行情震荡,即使基金经理操作得当,基民止盈心态依旧明显,多只基金甚至出现“越涨越卖”的情况。
此外,还有个别债基亦在多个季度稳健上涨后,因单一持有人大额赎回沦为迷你基金,使得这些机构定制产品在“完成任务”后主动离场。
基民或“落袋为安”
6月12日,申万菱信基金公告,截至6月11日,旗下申万菱信红利量化选股已连续40 个工作日基金资产净值低于5000万元。
作为一只红利主题的量化产品,该基金截至一季度末前十大重仓股中囊括了厦门银行、邮储银行、工商银行等六只银行股,且股票组合与今年上半年银行股行情特征较为一致,因此该基金虽然屡屡公告提示清盘风险,但净值却持续走高,并在近期创下了历史新高,该基金成立于去年6月份,虽建仓后有所回撤,但在去年“9·24”行情中净值得以迅速回升,然而资金却并不买账,合计份额从3.01亿份逐季下滑至今年一季度的2500万份。
类似情况还有嘉实方舟一年持有,截至6月6日,该基金已连续30个工作日基金资产净值低于5000万元。作为一只偏债基金,多个季度以来,嘉实方舟一年持有的债基比例多数保持在九成以上,对股票配置寥寥,但截至今年一季度末股票配置比例提升至18.62%,且重仓股中包括了贵州茅台、久立特材、福耀玻璃以及北京银行、南京银行等个股,因此该产品近期净值弹性较大,且亦持续走在净值新高的路上。
此外,近期还有国泰合益、中银证券鑫瑞6个月持有等产品在创下阶段性新高后,依旧处于清盘边缘。
据分析,投资者在选择基金时,往往会倾向于规模较大、知名度较高的基金产品。此外,近期行情震荡,即使基金经理操作得当,基民止盈心态依旧明显,多只基金甚至出现“越涨越卖”的情况。
在已清盘的基金中,还有部分基金较为“可惜”。以金鹰品质消费为例,该基金截至一季度末重仓了腾讯控股、泡泡玛特等个股,因此截至5月20日清盘,年内涨幅约为11%,作为一只发起式基金,该产品合同生效日起3年后的对应日,若基金资产净值低于2亿元的,基金合同自动终止。虽然近一年多来表现尚可,但并未受到资金青睐,截至一季度末的1100万元规模较2亿元门槛距离仍远。