图源 | 华夏基金全生命周期投资陪伴体系课程-基于大树理论

- 第11封回信 -

小夏

您好！

我和爱人生活在二线城市，我是一名部门经理，年收入25万左右，妻子是中学老师，年收入15万。我们有个10岁的儿子，聪明可爱，是我们奋斗的全部动力。

生活看似安稳，有房有车，手头有50万存款，每月除去还各类贷款、生活开销，还能攒下1.2万。但压在我们心头最大的石头，是儿子的未来——我们计划8年后送他出国读书。

为了多攒点钱，我们试过各种方法，比如把存款放银行理财，但年化3%左右的收益，根本追不上5%的教育通胀；也想过炒股搏一搏，可去年看到朋友亏了30%，一想到这是孩子的“前途钱”，实在不敢冒险；或者多投点高风险基金，但每月1万的房贷像定时闹钟，提醒我们不能孤注一掷。

真心希望能找到一条稳健又不失增长潜力的路，为儿子铺好这条求学路。恳请各位老师指点迷津！

一个焦虑的投资者：陈航

2025年7月

▽▽

亲爱的陈航：

展信佳！

留学储备如同攀登雪山，既需要科学装备（投资工具），更要有路线规划（策略）。今天我们想跟您分享一个“三步走登山法”，希望能帮助您的教育金大业稳稳抵达目标。

第一步：测绘登山地图——量化资金缺口

根据您的来信，我们可以计算一下留学资金的缺口。目前留学目标资金为200万，考虑通胀因素，8年后实际需要储备200万 x （1+5%）⁸ ≈ 295万。而你手头现有的50万存款，如果放在年化3%的银行理财里，8年后大约能变成：50万x（1+3%）⁸ ≈ 63.4万。这为雪山之旅准备的“基础干粮”，虽然相对安全但增速有限。

你们未来8年需要通过“主动投资”这座“能量补给站”来填补巨大的231.6万的资金鸿沟，可以说光靠低息存款，是很难追上通胀步伐的。

第二步：分配登山装备——定投组合攻守兼备

所以针对您“稳中求进”的需求和每月1.2万的结余能力，我们强烈建议采用“核心-卫星”策略，将现有50万存款+月结余1.2万进行动态配置。这个策略就像一个稳健的登山队：

核心队员（主力，约75%资金）：负责提供稳定支撑，确保大部队安全。

装备： 纯债基金（主力，买国债、高等级企业债等，波动小，提供稳定收入）

点击查看华夏鼎茂A业绩情况

+ 量化对冲基金（辅助，用模型平滑波动）；

点击查看华夏安泰对冲策略3个月业绩情况

目标：年化收益力争4%-6%，跑赢部分通胀，是计划的“压舱石”。

卫星队员（探索队，约25%资金）：负责探索更高收益的可能，捕捉增长机会。

装备配置：配置全球多元资产的QDII基金

点击查看华夏海外收益A业绩情况

+科创50指数基金（投资中国顶尖科创企业，分享国家发展红利，提供长期增长潜力）。

点击查看科创50ETF业绩情况

目标： 长期追求年化收益8%-12%，是组合的“增长引擎”。

月补给策略（每月1.2万）：

每月9000元，分别定投红利类指数和大盘核心宽基（像登山途中规律补给，市场跌时，能买到更多份额、摊低成本，市场涨时已持份额增值）+每月3000元存入货币基金（像放在背包侧袋的应急口粮和水，专用于家庭突发开支）。

点击查看港股央企红利ETF业绩情况

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第三步：调整呼吸节奏——动态再平衡

登山途中，也别忘了根据天气（市场环境）和体力（目标进度）调整步伐和装备：

年度体检：定期审视组合比例。例如，卫星队员表现突出导致占比过高（如从25%升到30%），风险增加时，可卖出部分卫星收益，转回核心资产，恢复平衡。

下山倒计时：孩子13岁（倒计时5年），逐步将卫星资产（尤其波动大的部分）的收益或本金，转向更稳、流动性更好的中短债基金等。

孩子15岁（倒计时3年）： 逐渐进入“安全区”。权益类资产（卫星主力）比例应降至10%以下。绝大部分资金放在纯债类产品、货币基金等波动更小、随时可取的资产上。此时目标不再是高收益，而是确保本金安全，学费支付日近在眼前，波动是大敌，现金为王。

除此之外，我们还想提醒您，登山路上，有一些“陷阱”需要避开：

专款专用： 单独开一个“教育金账户”，和房贷、日常消费的钱物理隔离，绝不混用；

分散配置： 鸡蛋别放一个篮子里，分散配置（核心+卫星）比All in某个“网红”基金或股票更安全；

贵在坚持： 别总想“抄底逃顶”。历史数据看，长期坚持定投，能有效熨平波动、战胜通胀；

留意“隐藏福利”： 建议提前了解海外大学奖学金政策，针对性准备简历，能省一点是一点。想要了解各类基金业绩情况，可以登录红色火箭小程序，对比历史收益，结合自身情况进行配置。

教育金规划中最动人的部分，是你们此刻为孩子奋力托举未来的身影。

8年后，孩子踏上求学航班的那一刻，终会懂得，这份精心规划里所蕴藏的，远比金钱更珍贵。

华夏基金投资者陪伴团队

2025年7月

风险提示：

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