凛冬已至，刺骨寒风中，银行大规模抛售房产的信号，比经济寒冬更令人胆战心惊。罗琴的遭遇并非孤例，而是楼市寒潮中无数断供者的缩影。曾经高高在上的银行，如今却不得不撸起袖子，充当起“房产中介”的角色，这背后隐藏着怎样的市场危机？

首先，我们不妨将目光聚焦于罗琴的故事。2021年，她倾尽所有，凑足80万首付，在成都购入一套总价260万的房产。然而，短短两年时间，市场风云突变，房价暴跌，她的房子市值竟拦腰斩至160万。面对银行180万的巨额贷款，罗琴无奈选择断供。本以为拍卖可以止损，但现实却更加残酷：起拍价仅为135万，却无人问津。这个曾经想都不敢想的低价，如今却成了烫手山芋。

《经济观察报》的数据更是令人触目惊心：四川农信系统挂牌卖房2.48万个标的，广东农信1.23万个，辽宁农信1.13万个……再加上工、农、中、建等大型银行手中的法拍房，数量之庞大令人咋舌。2025年上半年，全国法拍住宅成交量达到5.1万套，成交均价同比下跌7.83%，不少城市的法拍房甚至开始“以价换量”。银行之所以急于抛售房产，实乃迫于无奈。随着断供人数的不断增加，抵债房大量积压，按照规定，这些不良资产必须限期处置，银行只能选择尽快变现，哪怕亏损也在所不惜。

然而，银行的抛售行为并非救市信号，反而是市场恐慌的警报。想想看，同一个小区，银行的房子以135万的价格出售，其他业主手中的同款房源还敢挂160万吗？买家自然会持币观望，期待更低的价格出现。于是，成都便出现了这样的恶性循环：罗琴小区内的业主眼见银行降价，纷纷跟进，将自己的房产挂牌130万，甚至125万。买家们则继续等待，期待跌破100万的那一天。克而瑞的数据显示，2025年6月典型城市法拍房成交量同比减少43%，观望情绪浓厚。这种恐慌情绪会迅速蔓延，一个小区降价，周边小区不得不跟随，一个城市撑不住，相邻城市也会受到波及。银行的折扣价，就像一根针，刺破了高高在上的房价泡沫。

历史的教训往往能够给我们带来启示。上世纪80年代，日本房地产市场也曾经历过一段疯狂的时期，零首付购房、房价飞涨等现象与我们前些年何其相似。1990年，泡沫破裂，日本央行连续加息，房地产市场瞬间崩塌。银行手中积压了大量断供房，只能疯狂甩卖。最终，日本住宅地价较1991年下跌46%，商业用地更是暴跌70%。无数日本家庭因此背负巨额债务，甚至出现了祖辈欠下的房贷，由子孙后代继续偿还的“子孙贷”现象。

那么，中国是否会重蹈日本的覆辙呢？虽然我们的城镇化进程尚未结束，但人口分化已经十分明显。数据显示，我国已有约80个城市连续3年人口净流出，这些地方产业单一、就业机会匮乏，难以留住年轻人，很可能重蹈日本的覆辙。即使是人口持续流入的核心城市，也难以抵挡银行大规模抛售房产的冲击。罗琴的遭遇就是一个鲜活的例子，法拍房已经让成都的二手房市场陷入恐慌。

最终，罗琴的房子流拍了，银行正准备进行第二次拍卖，起拍价可能会降至120万。她当初凑首付的80万，或许将血本无归。因此，我们必须牢记：当银行开始卖房时，真正的寒冬才刚刚开始。楼市有风险，投资需谨慎。不要等到房子变成负债时，才想起日本的教训。房子是用来住的，而不是用来赌的，这句老话，应该铭刻在每个人的心中。