基金不赚钱？病根就在这两处：90%的人“基没选对，操作全废”！

小区楼下的长椅上，王阿姨正跟老邻居吐槽：“去年跟风买的AI主题基金，现在亏了快30%，赎回舍不得，拿着又闹心”；办公室里，刚工作三年的小李也愁眉苦脸，他一年换了5只基金，手续费花了不少，收益却原地踏步；就连菜市场卖菜的张婶都念叨，跟着“大V”买的基金，别人赚钱自己却被套——2025年公募基金总规模都突破36万亿元了 ，越来越多人加入基金投资大军，但真正赚到钱的却没想象中多。

其实不是基金本身不行，而是很多人踩中了两大核心坑：选基时盲目跟风、忽视匹配，操作上频繁折腾、追涨杀跌，最后活生生把“赚钱基”变成了“赔钱货”。

这是最常见的选基误区，很多人看到某类基金涨得火就扎堆买入，结果一买就跌。2025年数据显示，科技制造、AI算力、新能源产业链等板块的基金年内涨幅显著，40只基金净值翻倍，887只基金涨超50% ，但这些高收益基金大多被“早布局”的投资者赚到了。某头部销售平台统计，2025年热点基金的新申购者中，有62%是在净值上涨超过30%后才跟风买入，其中近半数人买入后遭遇回调，平均亏损达12%。

更关键的是，2025年5月证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》明确要求，基金公司考核要“重长期回报”，三年期以上考核权重不低于80% 。这意味着短期暴涨的热点基金，未必能持续赚钱，反而可能因为持仓集中、波动剧烈，让跟风者高位站岗。真正赚钱的投资者，往往是提前布局政策支持、需求明确的领域，而非追着短期热点跑。

很多人买基金只看收益，不管自己能承受多大风险，这也是亏钱的重要原因。2025年中基协数据显示，个人投资者持有偏股混合基金的份额占比高达86.89%，但其中有34%的投资者风险测评结果为“稳健型”甚至“保守型” 。这些投资者本来受不了大幅波动，却重仓高风险的权益类基金，市场一回调就慌着赎回，最后只能割肉离场。

反观专业的基金投顾服务，2025年交出了亮眼成绩单：国投证券基金投顾客户盈利占比高达99.79%，中泰证券更是达到98.51%，核心原因就是做到了“风险与需求匹配”。2025年2月证监会明确推动基金投顾业务“试点转常规”，就是鼓励普通投资者借助专业力量，选择适合自己的基金组合，而不是盲目跟风买高风险产品 。比如退休人群适合“262”配置（20%股票型、60%债券型、20%货币型），年轻人才适合提高权益类基金比例。

“低买高卖”看着简单，但普通人根本做不到。2025年某头部平台《基民行为洞察报告》显示，37%的基民每月买卖基金1次以上，这些“高频操作党”中，73%错过了一半以上的单日大涨行情，还得支付高额手续费。更关键的是，2025年9月证监会发布的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定（征求意见稿）》明确，持有超一年的股票型、混合型基金免计提销售服务费，但频繁交易的人根本享受不到这项优惠，反而要反复支付申购费、赎回费 。

数据对比更直观：沪深交易所统计显示，频繁交易的散户亏损比例高达81.1%，10万元以下账户亏损率更是98.7%；而定投36期以上的基民，盈利占比达93.43%，平均年化收益率15.09%。说白了，基金投资越折腾越亏，手续费会慢慢侵蚀本金，长期持有才是赚收益的关键。

市场波动时，情绪化操作是基金投资的“天敌”。2025年三季度A股经历两次短期回调，期间高频操作的基民赎回率比长期持有党高23个百分点，但回调结束后市场很快反弹，那些赎回的基民大多错过了后续上涨。中国基金报数据也显示，过去五年只有5.56%的投资者能做到“抄底”，23.07%能做到“高卖”，绝大多数人都是行情好时扎堆买，市场低迷时纷纷卖。

2025年超92%的主动权益基民赚钱，核心就是“长期持有 理性操作”。其实基金投资就像种庄稼，得有耐心等收成，而不是刚发芽就挖出来，或者遇到点风雨就放弃。证监会2025年的系列改革，不管是降低长期持有费用，还是推动基金投顾发展，都是在引导投资者理性看待波动，避免情绪化操作 。

总结下来，基金不赚钱的病根就两个：选基时跟风追热点、忽视风险匹配，操作上频繁交易、追涨杀跌。2025年的市场数据和政策已经说得很明白，基金投资拼的不是“运气”，而是“选对 守得住”。

对普通人来说，要么借助基金投顾的专业力量，要么自己做到“选适合的基金 长期持有 少折腾”，就能避开大部分坑。毕竟2025年已有2.15亿基民累计盈利，超八成权益基民年内赚钱 ，找对方法，你也能成为赚钱的那一个。