建设银行手机银行APP的大额存单专区里，三年期产品利率显示为1.55%，而五年前这个数字曾是它的两倍多。

走在工商银行的营业大厅，张阿姨反复滑动手机屏幕，却怎么也找不到她想要的那款五年期大额存单产品。屏幕上的存款期限最长只有三年，利率标注着1.55%。

“以前这个时候，我都来银行续存，现在连产品都没了。” 张阿姨叹了口气。她的困惑并非个例，一场席卷银行业的长期限存款“退场潮”正在悄然改变无数储户的理财习惯。

01 产品断供

曾经备受稳健型投资者青睐的长期大额存单，正从银行货架上悄然消失。近期，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行在内的国有六大行已全面停售5年期大额存单产品。

股份制银行同样步调一致，招商银行、中信银行、平安银行等也未能查询到5年期大额存单在售。

在部分银行，连3年期大额存单也难觅踪影。一家股份制银行网点的工作人员直言：“目前我行没有在售的3年期和5年期大额存单产品，至于何时有，还没有时间表。”

更令人关注的是，这种趋势已蔓延至地方性银行。11月初，内蒙古土右旗蒙银村镇银行发布公告，直接取消了五年期整存整取定期存款。

02 利率退潮

与产品“断供”相伴的是利率的全面下滑。目前，各大银行的大额存单利率已集体滑落至 “1”字头时代。

工商银行、建设银行3年期大额存单年利率均为1.55%。光大银行略高一些，为1.75%，河北银行为1.8%。至于1年期的大额存单，各银行给出的年利率普遍在1.2?.4%之间。

回想2020年前后，市场利率尚处高位，3年期、5年期大额存单年化收益率普遍在3%以上，部分中小银行甚至一度开出接近4%的诱人利率。

如今，这种高利率已成为历史。更值得注意的是，行业多年来的“起存金额越高、利率越高”的惯例也被打破。工商银行100万元起存与20万元起存的3年期大额存单利率均为1.55%。

03 银行算盘

银行集体下架长期限大额存单的背后，是行业净息差的持续承压。根据金融监管总局数据，2025年三季度，银行净息差已跌至1.42%的低位。

一位银行业分析人士向记者揭示了核心原因：“银行暂停发行5年期大额存单，并逐步减少中长期特色存款的供给，核心目的在于主动降低负债成本，稳定净息差。”

当前，我国银行业的净息差已处于历史较低水平。为了持续降低实体经济的融资成本，贷款利率未来仍有下行压力。在银行收入仍高度依赖息差的背景下，控制负债端成本就成为稳定银行盈利能力的关键。

一位不愿具名的银行业内人士也印证了这一观点：“目前银行面临的资金成本压力确实很大。在利率持续下行的宏观背景下，银行自然不愿意再以较高的成本去吸收长期存款。”

04 储户转向

面对长期大额存单的“断供”，不少储户开始寻找替代性产品。一位国有大行支行理财经理坦言：“现在客户来问大额存单，我们基本推荐储蓄型保险、国债或者结构性存款。”

不过这位理财经理也提到，每种替代品都有其局限性：储蓄险虽具备复利增值和长期锁定利率的优势，但流动性较差；国债虽安全可靠，但发行频率有限、额度紧张；而结构性存款则存在收益不确定的风险。

“2年期大额存单年收益才1.2%，还不如一些货币基金。我买的货币基金收益还1.3%呢。”市民高女士表示，她现在宁愿买货币基金，也不去买大额存单了。

央行的调查数据印证了这一趋势。根据《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》，倾向于 “更多投资”的居民占18.5%，比上一季度高5.6个百分点。

05 理财新宠

“银行非保本理财”已成为居民偏爱的前五位投资方式之首。银行业理财登记托管中心发布的数据显示，截至2025年三季度末，中国银行业理财市场存续规模达32.13万亿元，同比增加9.42%。

面对长期大额存单的退隐和低利率环境，银行的理财师为储户提出了调整思路：降低收益预期，分散配置资产。

某银行的理财师王经理建议，投资者应适度减少资产中过度集中于存款（尤其是长期限存款）的比例，避免资金效率过低。可以考虑将部分资金转向其他低风险、但可能提供更好收益或流动性的替代工具。

储蓄国债、中短债基金、纯债基金和货币基金都是值得考虑的选项。低风险等级的银行理财（R1/R2）的预期收益会高于同期限存款或者货币基金，也可以作为组合之一。

06 未来趋势

未来银行的期限结构将越来越趋向于短期化调整，尤其注重灵活搭配各类理财产品。银行需要提升财富管理能力，在保障客户基本收益的同时，提升综合回报水平。

中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英指出，为增强客户黏性、进一步稳定客户关系，银行需要提升综合金融服务能力。

对于储户而言，在利率下行周期，过长期限的锁定可能并非最优策略。可优先确保中短期资金的流动性，以便在未来发现更好的投资机会时能够把握。

储户应根据自身的资金需求、风险承受能力和收益目标，将资金在低风险资产中进行科学配置。

走进一家银行的理财中心，理财经理正为客户讲解一款新推出的中短债基金。屏幕上的曲线波动平缓，历史年化收益率稳定在2.5%左右。

“相比大额存单，这类产品流动性更好，收益也更有吸引力。”经理介绍说。越来越多的储户开始认真听取这些曾经被他们忽视的理财选项。

随着最后一笔高息长期大额存单在今年底到期，银行业一个时代的终结与另一个时代的开启正在同步发生。对于普通储户而言，告别对单一存款的依赖，学习多元化资产配置，将成为未来理财的必修课。 热点观察家