每天少买24万桶，中国20年进口增长的神话在2024年画上了句号。欧媒在惊呼“中国买不动了”，华尔街更是在算石油时代的终点。这事不叫需求萎缩，而叫地缘红利交棒。

当5.53亿吨这个数字掉头向下时全球能源命脉的绳子正被中国从脖子上解下来。

房子不盖了，油枪也凉了

2024年国内房地产投资降10.6%，新开工面积降23%。建筑工地不响了，石油就买不动了。2024年前11个月，中国柴油消耗直接负增长，曾经撑起原油需求半壁江山的基建引擎正在熄火，这是工业燃料的历史性退潮。

5%的基建投资增速拉不动重卡的油耗，挖掘机和重型货车的柴油用量锐减。2024年中国柴油消费量跌至1.68亿吨，降幅达6.5%，创下近年来之最。基建粘性彻底失效使得原油加工量随之下降1.8%。

与此同时下游石化产品同样疲软。油漆、管道、建材销量滑坡直接拖累炼厂开工。中国石化行业正在从燃料导向转向原料导向。虽然聚合物需求旺盛，但燃油降幅太大，补不上缺口。需求结构已经质变，旧逻辑不再灵验。

2024年国内主营炼厂利润均值522元/吨，同比掉14%。地炼更惨，只有292元/吨，较2023年直接缩水64%。原料成本高企，成品油价格疲软导致不少炼厂上半年就陷入亏损。利润空间被双向挤压，开工积极性跌入谷底。

山东地炼产能利用率均值53.8%，一度跌至47.37%的年度最低点。2024年中国炼油企业开工率仅为75%。企业在主动调减负荷应对市场变局，这不是短期波动，是炼化产能的存量出清，老旧炼厂正在被淘汰。

中国的石油需求减少使得国际油价随之承压。布伦特原油2024年均价79.86美元/桶，跌了2.81%。

中国进口减量加剧了全球供应过剩的预期，2024年9月油价曾一度跌入60美元区间。石油大买家的转身让沙特阿美等供应商感到压力山大。

电车上路，油门踩进坑里

1287万辆新能源车杀入市场，同比猛增35%，2024年上半年，新能源车渗透率突破40%。汽油市场份额被迅速蚕食，仅2024年全年汽油需求就直接掉了9%。电车的物理收割让传统燃油车销量向下逼近1200万辆。

托克集团对此警告，未来十年车用燃油销量可能降40%。电车每普及1个百分点，就会削减0.8%的汽油需求。城市轨道交通日均客运0.9亿人，网约车75%已换电，年替代汽油250万吨使得汽油消费已提前进入下降拐点。

重型运输领域的替代更狠。LNG重卡20个月连涨，2024年其销量达到17.5万辆，增幅15%。燃气重卡每趟省几百元成本使得柴油卡车毫无还手之力。液化天然气进口增12%，车用气替代量高达2700万吨。

工业领域也在“油改气”，使得燃油锅炉在加速淘汰。2024年中国天然气产量达2464亿立方米，较2023年增6.2%，天然气进口量增加9.9%。

环保政策强制降维使得工业用油降低5%。石油不再是能源唯一，清洁能源成了新主角。

所以中国对于石油的需求量下降不仅是因为油价贵，更是电和气太香。2024年全国充电站增至22万座，桩量达350万台。

基础设施的完善宣告了燃油车时代的终结。交通用能结构剧变使得燃油消费峰值已在2023年悄然出现。

鉴于此变化，沙特阿美已经开始调头。他们不再只盯着燃料油，转而聚焦原料油供应，对华出口虽降6%但加大了与中国石化项目的合作，甚至中国石化预测原油消费峰值将提前到2027年。

不想当油奴，咱们直接掀桌子

中国已经悄悄地从原油大买家转向成品油卖家。2024年汽油出口增长15%，成品油总出口量3673万吨，航煤出口大增498万吨都在暗示炼化产能正在外溢。中国正在利用产业链优势开始输出成品重塑全球能源贸易格局。

2024年中国出口退税率从13%调降至9%，每吨退税额减少约200元。这个政策导向明确：不再鼓励低效能出口，强制炼厂转型升级，以此加速淘汰落后产能，推动行业向高附加值的原料端进军。这是产业的高质量洗牌。

所以减油增化是必经之路。2025年乙烯需求预计达5749万吨，相当于德国石油总耗。中国石化行业从燃料导向转向原料导向，新能源设备的塑料需求成了原油消费的新支柱。石油正在回归它作为工业原材料的本色。

此外国内增储上产成效显著。2024年油气产量当量首超4亿吨，新疆吉木萨尔页岩油产量破百万吨，长庆油田页岩油连增六年。这些产能连增暗示着我国能源安全底线加固，进口依存度降至71.9%，跌了0.5个百分点。

有经济学者预测，在未来五年里中国原油进口将呈现先升后降趋势，总体预计稳定在5.1至5.3亿吨区间，依存度将逐步降至70%附近，能源主权逐渐回归。这标志着中国已不再随国际油价起舞，而是具备了更强的战略自主权。

印度想接这一棒，但太难了。先不说其服务业导向的经济模式以及石油密集度不高的问题，单就电车市场的竞争就是个问题。印度无法复制中国轨迹。全球石油需求增长的火车头正在中国新能源的冲击下，开始集体降速。

能源需求见顶对于我们来说不是发展瓶颈，是升级契机。当每单位国内生产总值油耗持续下降，中国正从“买油”转向“控能”。这场静悄悄的革命不仅改写了能源账单，更是在物理层面解构了传统强权的地缘筹码。

凡是杀不死你的，终将使你强大。石油依赖的削减是中国递给世界的一张新名片，这不是买不动了，是咱们不玩旧游戏了。在新能源这张新桌子上规矩得由中国来定。

石油时代谢幕，新能源主权登场。

参考资料:

[原油]：中国原油进口量20年来“首跌”，未来有先升后降趋势-隆众资讯-2025.01.16

中国原油进口20年来首降：能源转型下，从“买油”到“用能”的升级路-快讯-2025.12.10

中国2024年原油进口下降1.9%：库存与政策的双重影响-2025-01-13

全球油运市场在不确定因素中宽幅震荡-中国石油新闻中心-2025.06.17

《2024年国内外油气行业发展报告》发布-人民网-2025.01.23

为奋进“十五五”续写新篇章贡献代表力量中国人大-2025.12.10

中国成品油市场2025年发展前景-国际石油经济-2025.05.06

国际专题报告 | 国际石油市场变化趋势与中国石油进口贸易-汇丰商学院-2025.01.27