大资金昨天只在尾盘抛售ETF、且抛售规模大幅萎缩，这让我以为本轮抛售可能接近尾声，但可能是今天早盘科技、有色齐发力，涨势太过凶猛，今天大资金又是从早盘就开始卖，而且今天宽基ETF成交额创出近期新高，这意味着今天的卖出可能又是千亿级别。

照这种速度，感觉再卖个一周就能卖完了，到时候该怎么压盘?所以，我们还是不清楚管理层的目标是什么，是上证指数点位还是融资亦或是投机炒作，我觉得只要不像商业航天、AI应用那样疯狂炒作应该允许上涨，毕竟早在A股还处于熊市的时候全球股市就已经新高了，而a股三大指数除了上证指数都还没穿出上一轮牛市的新高。

再来看大盘，今天对市场影响最大的事件无疑是昨晚美元指数“崩盘式”跳水，直接跌破96关口，非美货币全线升值，离岸人民币汇率一度升破6.94。

美元暴跌进一步刺激本来就在狂飙的贵金属，现货黄金日内大涨100美元，涨幅1.93%，最新突破5300美元/盎司；现货白银向上触及116美元/盎司，日内上涨3.63%。

为什么美元突然连续暴跌呢？

最早是上周美国财政部罕见地实施了一次汇率询价操作——指示纽约联储联系多家银行，询问如果决定进行美元兑日元交易，银行所能提供的汇率。一位消息人士表示，市场将此视为一个信号，表明如果日本推高日元汇率，美国当局不会介意，甚至可能会提供帮助。

昨晚当被记者问及是否担心美元贬值时，美国总统特朗普称：“不，我认为美元表现很好。我希望（美元）回归自身应有的水平，这是合理的做法。”特朗普的回答进一步坐实了特朗普政府“弱美元”的主张，导致美元暴跌。

今天A股有色金属板块掀起涨停潮，晓程科技、白银有色、鹏欣资源、中国铝业、云南铜业等数十只个股涨停。

再来看其它的重磅消息：

• 谷歌云正式官宣涨价。从今年5月1日起，北美地区价格将翻倍至0.08美元/GB，欧洲地区由0.05美元/GB上调至0.08美元/GB，亚洲地区由0.06美元/GB上调至0.085美元/GB。

继亚马逊上调云服务价格后，谷歌云也宣布涨价，另外据业内反馈国内云厂也在降低折扣，这反映了AI应用爆发带来的token通胀，aidc、算力和应用有望实现共振。

• 科技巨头Meta与康宁签署价值高达60亿美元的长期光纤供货协议，旨在加速AI数据中心的建设。康宁CEO预计，明年超大规模数据中心将成为该公司最大的客户，昨晚康宁暴涨超15%。

我早在12月份就提过光纤在涨价、有望迎来拐头，后面由于商业航天带动烽火通信等暴涨，盖过了光纤涨价的逻辑，昨晚康宁大单再次确认光纤景气度。

• 欧盟正式启动各成员国政府卫星通信计划，汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力。另外，欧盟下一代卫星互联网星座IRIS2将在2029年开始提供初步服务，该星座规划由近290颗卫星组成。
• 第一财经记者梳理官方文件发现，截至目前全国已有11个省市发布相关通知，提及对入市用户不再执行政府核定的固定分时电价，其中9地已明确落地取消政策，江苏、山西两省的调整方案仍处于征求意见阶段。这意味着高峰、低谷的电价由政府确定转向市场确定，理论上利空储能。

另外，市场也担心碳酸锂持续涨价冲击储能项目收益，虽然今天有色金属板块暴涨，但碳酸锂期货却是跌的。实际上，除了黄金外，铜、铝、白银当前的价格已经在一定程度抑制下游需求。

• 阿斯麦预计2026年第一季度销售额为82亿-89亿欧元，毛利率51%-53%。阿斯麦预计2026年销售额为340亿-390亿欧元，毛利率为51%-53% 。阿斯麦上涨7.2%，创历史新高，这也带动午后A股半导体板块走强，中芯国际大涨3.63%，华虹公司大涨近6%。

最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数涨幅为0.27%，创业板指跌幅为0.57%，市场成交额小幅放量至2.99万亿；港股恒生指数涨幅为2.58%，恒生科技指数涨幅为2.53%。

分行业来看，有色金属、石油石化、煤炭、建筑材料、钢铁等行业领涨，综合、传媒、国防军工、美容护理、医药生物等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考