上证报中国证券网讯（记者 宋薇萍）上海“十五五”规划建议提出，“十五五”期间，上海要“拓展跨境和离岸金融服务功能”“打造离岸金融（经济）功能区”。为此，与离岸市场建设有关的话题成为上海地方两会上代表委员们热议的重点。 上海市政协委员、上海市欧美同学会国际工商分会会长、上海安杰律师事务所合伙人陈贵2月3日接受上海证券报记者采访时表示，离岸信贷、离岸债券都是国际金融中心的核心业务板块，也是推动人民币国际化、提升上海全球金融资源配置能力的重要支撑和关键抓手，建议加快离岸信贷业务创新发展，助力上海打造全球人民币离岸信贷枢纽，同时建议在现有制度框架基础上，进一步细化和完善相关举措，构建起一个规则统一、运行高效、风险可控、具有全球影响力的离岸债券市场。 围绕离岸信贷发展，陈贵建议，结合上海自贸试验区、临港新片区制度创新优势，明确具体任务、责任主体和实施路径，包括完善制度体系与账户体系创新：筑牢离岸信贷发展基础；推动产品与机构集聚：壮大离岸信贷市场主体；风险防控与监管协同：守住离岸信贷发展底线；推动基础设施与生态优化：提升离岸信贷服务能力。 针对市场基础薄弱的现状，他建议，推广自贸离岸债，支持境外主体开展“两头在外”发债业务。同时建议扩容CIPS系统全球节点，推动CIPS与SWIFT等国际清算系统对接；试点数字人民币跨境用于离岸信贷结算、担保业务。 扩容“债券通”“互换通”额度与交易品种，推出离岸版互联互通机制，连接香港、伦敦、新加坡等离岸市场，形成24小时人民币资产交易链。 聚焦离岸债券发展，陈贵建议，深化制度型开放，构建与国际接轨的法治与监管环境。他提出，上海可以《上海市浦东新区自贸离岸债业务发展若干规定》实施为契机，推动建立“离岸金融特别规则体系”；同时进一步通过浦东法规，推动出台“上海市国际金融中心离岸金融条例”，将自贸离岸债的发行、登记、托管、清算、结算及信息披露等核心环节纳入法治化轨道。同时建议在浦东新区设立“离岸金融法庭”并在上海金融法院设立专门的离岸金融审判庭，集中管辖涉外离岸债券纠纷，为境内外市场主体提供稳定的法律预期。 他还建议，上海可试点“数字围网”监管模式：借鉴新加坡“亚洲货币单位”（ACU）账户隔离经验，升级上海自贸账户（FT账户）功能，探索建立“新离岸账户”（NOA）体系。建议实施“一线完全放开、二线智能管控”的监管模式，通过区块链技术为每笔离岸资金打上“电子护照”，实现资金流向的全链条、可追溯管理。在临港新片区试点“离岸专营子公司+免审单结算”模式，对符合条件的离岸贸易和债券融资业务，实行前置“白名单”管理和事后抽查，大幅提升资金结算效率。 护航离岸债券市场加快发展，陈贵建议：优化市场生态，打造高效安全的基础设施与交易机制；实施精准激励，丰富市场主体与产品供给；深化区域协同，提升全球资源配置能力。 陈贵说，上海“十五五”规划建议提出，要“加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心”，这意味着，接下来，上海亟需鼓励发行以人民币计价的离岸债券，推动其成为国际投资者配置人民币资产的重要工具。支持发行与共建“一带一路”项目挂钩的可持续发展债券、绿色债券，吸引国际多边开发机构（如亚投行、丝路基金）参与发行。 上海离岸债券市场应成为连接内地与世界金融资源的枢纽，陈贵对上海证券报记者说，建议深化沪港金融协同发展，落实《沪港国际金融中心协同发展行动方案》，推动沪港两地在离岸债券市场的规则衔接与机制互通。建议探索“上海发行、香港交易”或“两地挂牌、自由转换”的模式，允许投资者在两地市场间便捷地转让和结算同一笔离岸债券，形成市场联动效应。

上证报中国证券网讯（记者 宋薇萍）上海“十五五”规划建议提出，“十五五”期间，上海要“拓展跨境和离岸金融服务功能”“打造离岸金融（经济）功能区”。为此，与离岸市场建设有关的话题成为上海地方两会上代表委员们热议的重点。

上海市政协委员、上海市欧美同学会国际工商分会会长、上海安杰律师事务所合伙人陈贵2月3日接受上海证券报记者采访时表示，离岸信贷、离岸债券都是国际金融中心的核心业务板块，也是推动人民币国际化、提升上海全球金融资源配置能力的重要支撑和关键抓手，建议加快离岸信贷业务创新发展，助力上海打造全球人民币离岸信贷枢纽，同时建议在现有制度框架基础上，进一步细化和完善相关举措，构建起一个规则统一、运行高效、风险可控、具有全球影响力的离岸债券市场。

围绕离岸信贷发展，陈贵建议，结合上海自贸试验区、临港新片区制度创新优势，明确具体任务、责任主体和实施路径，包括完善制度体系与账户体系创新：筑牢离岸信贷发展基础；推动产品与机构集聚：壮大离岸信贷市场主体；风险防控与监管协同：守住离岸信贷发展底线；推动基础设施与生态优化：提升离岸信贷服务能力。

针对市场基础薄弱的现状，他建议，推广自贸离岸债，支持境外主体开展“两头在外”发债业务。同时建议扩容CIPS系统全球节点，推动CIPS与SWIFT等国际清算系统对接；试点数字人民币跨境用于离岸信贷结算、担保业务。 扩容“债券通”“互换通”额度与交易品种，推出离岸版互联互通机制，连接香港、伦敦、新加坡等离岸市场，形成24小时人民币资产交易链。

聚焦离岸债券发展，陈贵建议，深化制度型开放，构建与国际接轨的法治与监管环境。他提出，上海可以《上海市浦东新区自贸离岸债业务发展若干规定》实施为契机，推动建立“离岸金融特别规则体系”；同时进一步通过浦东法规，推动出台“上海市国际金融中心离岸金融条例”，将自贸离岸债的发行、登记、托管、清算、结算及信息披露等核心环节纳入法治化轨道。同时建议在浦东新区设立“离岸金融法庭”并在上海金融法院设立专门的离岸金融审判庭，集中管辖涉外离岸债券纠纷，为境内外市场主体提供稳定的法律预期。

他还建议，上海可试点“数字围网”监管模式：借鉴新加坡“亚洲货币单位”（ACU）账户隔离经验，升级上海自贸账户（FT账户）功能，探索建立“新离岸账户”（NOA）体系。建议实施“一线完全放开、二线智能管控”的监管模式，通过区块链技术为每笔离岸资金打上“电子护照”，实现资金流向的全链条、可追溯管理。在临港新片区试点“离岸专营子公司+免审单结算”模式，对符合条件的离岸贸易和债券融资业务，实行前置“白名单”管理和事后抽查，大幅提升资金结算效率。

护航离岸债券市场加快发展，陈贵建议：优化市场生态，打造高效安全的基础设施与交易机制；实施精准激励，丰富市场主体与产品供给；深化区域协同，提升全球资源配置能力。

陈贵说，上海“十五五”规划建议提出，要“加快建设人民币资产全球配置中心和风险管理中心”，这意味着，接下来，上海亟需鼓励发行以人民币计价的离岸债券，推动其成为国际投资者配置人民币资产的重要工具。支持发行与共建“一带一路”项目挂钩的可持续发展债券、绿色债券，吸引国际多边开发机构（如亚投行、丝路基金）参与发行。

上海离岸债券市场应成为连接内地与世界金融资源的枢纽，陈贵对上海证券报记者说，建议深化沪港金融协同发展，落实《沪港国际金融中心协同发展行动方案》，推动沪港两地在离岸债券市场的规则衔接与机制互通。建议探索“上海发行、香港交易”或“两地挂牌、自由转换”的模式，允许投资者在两地市场间便捷地转让和结算同一笔离岸债券，形成市场联动效应。