26年开年，存款利率普遍跌破1%了，这事儿去年就有风声，今年更严重了。

去年开始，工商银行、农业银行这些国有大行的1个月、3个月期大额存单利率直接降到0.9%，等到翻过年，以前一直用比较高的利息来吸存的中小银行，也绷不住了。比如云南腾冲农商行、隆阳农商行的3个月期大额存单也跌进0字头。

曾经得抢才能买到的大额存单，现在不光收益缩水，品种还越来越少。

咋回事呢？

说白了就是银行自己撑不住了。2025年商业银行平均净息差降到1.42%，国有大行更惨，只有1.31%，都快碰到监管红线了。

贷款那头因为要支持实体经济，利率一个劲儿往下降，存款这头成本又降不下来，银行两头挤压，只能拿大额存单开刀。再加上监管也在引导银行降负债成本，所以咱们就开始看到了「短期化+低利率+高门槛」的这套神奇组合拳。

钱都跑哪儿去了？

老百姓也不傻，存款利息这么低，谁还死守着银行？

聊个数据，2025年末银行理财市场规模突破33.29万亿元，比年初涨了11.15%，创了历史新高。

这是什么意思呢？存款不如理财了，当然老百姓也不是一股脑的进入股市这种高风险行业，而是开始在银行内买理财产品。这量级是很大的，一年时间里新增个人投资者1769万个，相当于近1800万人把到期的存款转投了理财产品。

除了理财，还有一波人转向了新三金，货币基金、债券基金、黄金基金。

这三样东西门槛低、操作简单，2025年黄金价格大涨，黄金ETF更是火得不行。当然了，追高有风险，这事儿得悠着点。还有些胆子大的直接进股市了，2025年上证指数最高摸到4034点，创了十年新高。

总归，存银行就感觉是亏，大家都在想办法找个相对高收益率的地方把钱放着。

普通人该怎么办？

首先得明白一个事儿，低利率这状态短期内是改不了了。

在适度宽松货币环境和银行息差承压的背景下，低利率会延续，所以很多年来大家习惯的那套存银行吃利息的老思路，走不通了。

不过也别急着都去把钱投资出去。

风险保守型的人，我觉得最好做阶梯配置法，留3到6个月生活费做应急，剩下的钱分散存进不同期限的定存。比如你有20万，可以拆成好几笔1到2年期的存款，实现月度或者季度滚动到期，既保证流动性又不至于利息太难看。

如果可以承受一定风险的，可以考虑分散投资，比如一部分钱配置国债、债券基金这些低风险的核心资产，再拿一小部分钱投向科技、高端制造这些成长型的所谓卫星资产，通过公募基金分散风险。私募不是不能碰，但私募门槛高，而且风险也高，还是那句话，悠着点。

总归，去年六大行停售5年期大额存单这事儿，就已经把大趋势话得很明白了，无风险利率回到3%到4%的时代是不可能了。

这倒逼着两件事得变，宏观来说，是银行负债管理得变革，大额存单从揽储利器变成了成本负担，以后存款产品会进一步短期化、结构化调整。微观来说，就是咱们普通人的资产配置逻辑得重构，不能再把所有钱都堆在银行吃存款利息了，得学会多元化配置，根据自己的风险承受能力来调整投资组合。

我看了一个很有意思的说法，这波存款利率进入0字头，是逼着所有人重新学理财课。

你不理财，财不理你，就这么简单。

各位大佬觉得呢？