重要资讯速递

1、三部门指导平台企业落实《互联网平台价格行为规则》

市场监管总局、国家发展改革委、国家网信办等三部门联合召开互联网平台价格合规指导会，指导互联网平台企业落实《互联网平台价格行为规则》要求，压实主体责任，规范价格竞争行为。《规则》将自4月10日起正式实施。会议通报了部分平台企业存在的价格合规问题，要求平台企业立即整改、举一反三，建立健全价格合规机制，自觉维护市场秩序，有效防范价格违法行为的发生。会议强调，平台企业要切实规范补贴行为，坚决遏制恶性价格竞争，不得虚假、夸大宣传补贴金额和力度；要充分尊重平台内经营者自主定价权，严禁干预定价行为，不得强制或变相强制平台内经营者参加促销活动并承担费用；要坚守诚信经营底线，全力维护消费者合法权益，不得收取任何未予标明的费用，不得实施虚假促销、价格欺诈等行为。评：这个规则落实后会反映在互联网公司的报表上，外卖大战带来的压力今年肯定会减轻的。

2、商务部回应稀土出口管制：中美将通过经贸磋商机制保持沟通

商务部9日举行例行新闻发布会。有记者问，有报道称，美国贸易代表格里尔表示将与北京方面展开工作层对话，请问是否会对继续延迟稀土出口管制有任何讨论和计划？商务部新闻发言人何亚东回应表示，根据中美吉隆坡经贸磋商共识，中方2025年10月9日公布的相关出口管制等措施，暂停实施至2026年11月10日。中美双方将通过经贸磋商机制就各自关切持续保持沟通。

3、财政部、交通运输部：实施新一轮国家综合货运枢纽补链强链提升行动

财政部、交通运输部发布关于支持新一轮国家综合货运枢纽补链强链提升行动的通知。通知指出，自2026年起，用3年左右时间集中力量支持30个左右城市（群）实施新一轮国家综合货运枢纽补链强链提升行动，聚焦国家综合立体交通网“6轴7廊8通道”范围，以铁路为骨干，以公路为基础，充分发挥水运、民航比较优势，加快建设综合交通枢纽集群、枢纽城市及枢纽港站“三位一体”的国家综合交通枢纽系统，通过多式联运功能、跨方式转换效率、组织模式创新效力、综合运输网络整体效益四方面的进一步提升，增强重要战略物资和重点工业品的运输能力，加快形成内外联通、安全高效的物流网络。

4、四部门召开动力及储能电池行业企业座谈会：持续深入推进产能预警调控、规范价格竞争、治理“内卷外化”等工作

工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局、国家能源局相关司局4月9日联合召开动力及储能电池行业企业座谈会，部署规范产业竞争秩序相关工作。会议强调，深刻认识治理“内卷式”竞争的重要性和紧迫性，坚决抵制不合理、不正当竞争行为，维护健康有序市场环境。会议要求，巩固深化规范产业竞争秩序工作成效，发挥部门协同工作机制作用，持续深入推进产能预警调控、规范价格竞争、压缩供应商账期、加强产品质量监管、打击知识产权侵权、治理“内卷外化”等工作，并对地方招商引资行为予以规范引导，统筹推动产业高质量发展。会议还讨论了动力和储能电池行业非理性竞争负面行为清单。

5、中国自贸试验区扩围至23个 新增内蒙古

国务院日前印发的《中国（内蒙古）自由贸易试验区总体方案》4月9日对外发布。至此，中国自贸试验区扩围至23个。总体方案赋予内蒙古自贸试验区更大改革自主权，鼓励先行先试，在更广领域、更深层次开展首创性、集成式、差别化探索。明确了创新发展边民互市贸易、强化国际物流服务功能、提高科技成果转化应用效能、拓展多领域对外交流等19个方面改革创新举措。评：A股一贯有炒地图的习惯，坐看资金表演。

6、宜春四矿换证新进展 或于5月进入停产换证阶段

江西省自然资源厅官网显示，宜春四家锂矿公示了采矿权出让收益评估报告。此前，宜春八矿均以开采主矿种为“陶瓷土”的采矿许可证生产锂矿，随着宜春环保要求越来越严格、锂矿生产越来越合规，宜春八矿正陆续推进换证流程。评：此次公示采矿权出让收益评估报告的四家锂矿或于5月进入停产换证阶段，届时锂矿供应端或进一步收紧。

7、CoreWeave与Meta宣布210亿美元扩展人工智能基础设施协议

CoreWeave宣布与Meta达成一项扩展的长期协议，预计将提供约210亿美元的AI云容量，期限为2032年12月。通过这笔交易，两家公司将继续保持现有合作关系，进一步加强对Meta AI开发和部署的支持。专用容量将部署到多个地点，并包括部分NVIDIA Vera Rubin平台的初步部署。这种分布式方法旨在优化Meta人工智能运营的性能、韧性和可扩展性。这项新协议明确反映了行业对能够支持日益复杂、大规模AI工作负载的高性能基础设施需求的加速增长。评：最近阿里云、百度云、腾讯云都做过对应的提价。这种集体提价背后说明的是，当前AI相关的算力和存力需求都非常旺盛。

隔夜外盘

外盘：交易员对美伊之间维持脆弱两周停火协议的前景持乐观情绪，美股连续两日收涨，其中纳指、标普500指数录得七连涨；科技股普涨，闪迪涨超9%，亚马逊涨超5%，英特尔涨超4%，美光科技、应用材料涨超3%，奈飞、Meta、AMD涨超2%；热门中概股收盘多数下跌，利弗莫尔中概股龙头指数跌0.28%，蔚来、百度跌超4%，拼多多、爱奇艺、霸王茶姬跌超3%，小鹏集团、哔哩哔哩跌超2%。

外汇：美元指数跌0.33%报98.810点，美元兑日元涨0.27%报159.01日元，欧元兑日元涨0.64%，英镑兑日元涨0.68%；欧元兑美元报1.1710，英镑兑美元报1.3446，美元兑瑞士法郎报0.7904；美元兑加元报1.3822离岸人民币兑美元报6.8281元，较周三纽约尾盘涨49点。

期货：现货黄金涨1.05%报4768.63美元；黄金期货涨0.27%报4790.70美元；现货白银涨1.58%报75.2937美元；白银期货涨0.23%报75.555美元；铜期货跌0.42%报5.7525美元；现货铂金涨3.41%报2102.59美元；现货钯金跌0.60%报1549.85美元；原油期货收涨3.46美元，涨幅3.66报97.87美元，布伦特原油期货涨1.17美元，涨幅1.23%报95.92美元；天然气期货报2.67美元，汽油期货报3.0007美元，取暖油期货报3.9370美元。

市场策略

周三距离趋势突破只有一步之遥，周四小幅回落，但目前看趋势突破还是很近的，近期重点还是看趋势和收盘价格。前几天我们判断，这里如果想形成确定性，要么趋势突破，要么形成底部结构。两天前，距离趋势突破120个点，距离形成结构80个点，价格位于中间，考虑到市场的波动率，大概率会在8个交易日内出结果。结果周三一涨，从空间的角度，快速完成了90%的空间波动，距离趋势突破只有一步之遥了。所以短期不用看结构了，只需等待重点趋势就可以了。目前收盘价格的趋势还在下移，继续等待。

题材掘金

四部门召开动力及储能电池行业企业座谈会：持续深入推进产能预警调控、规范价格竞争、治理“内卷外化”等工作

4月9日，工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局、国家能源局相关司局4月9日联合召开动力及储能电池行业企业座谈会，部署规范产业竞争秩序相关工作。会议强调，深刻认识治理“内卷式”竞争的重要性和紧迫性，坚决抵制不合理、不正当竞争行为，维护健康有序市场环境。会议要求，巩固深化规范产业竞争秩序工作成效，发挥部门协同工作机制作用，持续深入推进产能预警调控、规范价格竞争、压缩供应商账期、加强产品质量监管、打击知识产权侵权、治理“内卷外化”等工作，并对地方招商引资行为予以规范引导，统筹推动产业高质量发展。会议还讨论了动力和储能电池行业非理性竞争负面行为清单。

相关个股：国轩高科（002074） 亿纬锂能（300014）

车企3月销量集体环比大增 市场回暖态势初现

4月9日，乘联分会发布数据显示，3月，全国乘用车市场零售164.8万辆，同比下降15.0%，环比增长59.4%；今年以来累计零售422.6万辆，同比下降17.4%。新能源乘用车市场同步呈现环比高增长态势，3月零售84.8万辆，同比下降14.4%，环比增长82.6%，1-3月累计零售190.8万辆，同比下降21.1%。崔东树认为，当前消费者的购买力与消费热情出现一定波动，汽车消费市场面临较大压力，亟需出台长效支持措施以稳定市场增长，尤其要聚焦汽车普及领域，切实释放有效消费潜力。“我们判断，二季度车市将进入逐步缓步改善阶段，但回暖进程相对缓慢。预计三季度市场将逐步进入持稳状态，下半年整个车市有望实现总体企稳，迎来正增长表现。”崔东树预计。

相关个股：赛力斯（601127）长城汽车（601633）

公告精选

【业绩】

中信证券(600030)：一季度净利润102.16亿元，同比增长54.6%

中钨高新([000657.SZ](000657.SZ))：一季度净利同比预增256%-276%，硬质合金产品订单稳步增长

润泽科技([300442.SZ](300442.SZ))：2025年净利润同比增长182%，拟每10股派发现金红利2.458元

中矿资源(002738)：2025年净利润同比下降39.54%，拟10派5元

南大光电(300346)：2025年净利润同比增长18%，拟10派2.8元

德业股份(605117)：一季度净利同比预增55.91%—70.08%，储能相关产品销售收入大增

强达电路(301628)：2025年净利润同比增长7.31%，拟10派5元

天秦装备(300922)：2025年净利润同比增长1.59%，拟10派2元

太阳电缆(002300)：2025年净利润同比下降8.54%，拟10派0.7元

三联锻造(001282)：2025年净利润同比下降24.97%，拟10派0.85元

德业股份(605117)：2025年净利润同比增长7.11%，拟10转4派18元

招金黄金(000506)：2025年净利润1.59亿元，同比扭亏

瑞芯微(603893)：2025年净利润10.4亿元，同比增长74.82%

奥瑞金(002701)：2026年第一季度净利同比预降13%—32%

全志科技(300458)：第一季度净利同比预增112.99%—140.3%

瑞芯微(603893)：2026年第一季度净利同比预增52.76%—62.31%

新澳股份(603889)：2025年净利润同比增长12.1%，拟10转3派3.5元

纳微科技(688690)：第一季度净利同比预增123.69%

江海股份(002484)：2025年净利润同比增长3.04%，拟10派2.6元

华能水电(600025)：一季度完成发电量239.58亿千瓦时，同比增加12.52%

钧达股份(002865)：一季度净利润1416.36万元，同比扭亏为盈

朗科科技(300042)：2025年净利润2714.76万元，同比扭亏

新希望(000876)：3月商品猪销售收入15.47亿元，同比降19.86%

晓鸣股份(300967)：3月鸡产品销售收入1.01亿元，环比增57.50%

嘉戎技术(301148)：2025年净利润同比增长1.98%，拟10派3.9元

【重大事项】

*ST华闻([000793.SZ](000793.SZ))：披露重整计划草案，海南省国资委将成为实控人

皖仪科技(688600)：拟发行可转债募资不超3.75亿元，用于高端质谱仪等项目

利通电子：澄清液冷相关传闻，液冷产品研发尚处前期探讨阶段

华远控股：实控人西城区国资委筹划下属企业集团重组，不涉公司实控人变更

汇源通信：无石英光纤预制棒及石英光纤制造产能，提示炒作风险

兆威机电(003021)：拟竞买土地投建灵巧手及微型驱动系统产业园项目

诺瓦星云(301589)：取得不超9000万元金融机构回购专项贷款承诺函

龙泉股份(002671)：中标8377.71万元水源工程管道项目

【减持】

杭钢股份(600126)：股东诚通金控拟减持不超2%公司股份

【复牌】

睿能科技(603933.SH)：拟收购博泰智能75%股权，股票4月10日起复牌

交易提示

【新股申购】

福恩股份（深市主板）

申购代码：001312；股票代码：001312；发行价格：18.38；发行市盈率：16.83；行业市盈率：27.63；发行规模：10.72亿元；主营业务：生态环保面料的研发、生产和销售，核心产品为再生涤粘混纺面料。

【可转债交易提示】

【下修股东会】瑞科转债（123209）

【转债赎回】 远信转债（123196）

【最后交易日】远信转债（123196）

【开始转股】 金25转债（127064）

【最后转股日】凌钢转债（113048）

【最后转股日】维尔转债（123049）

【下修停股价】闻泰转债（113059）