一家银行，去年净利润跌近四分之一，今年一季度却交出了七年来最好的业绩——这不是剧本，这是北京银行真实发生的事。

大多数人看到"净利润跌23.73%"，第一反应是：出事了。但就在年报发布的同一天，北京银行悄悄附上了2026年一季报。营收同比大增14.43%，是2019年以来同期最高增幅；净利润同比增长5.55%，是2020年以来同期最高增幅。

一年之间，天差地别。

这背后发生了什么？

在一季度财报发布后，北京银行股价迎来回弹。截至4月29日收盘，北京银行市值为1123亿元，在城商行中按市值位居第六。

业绩为何会"洗澡"？

▍先把账算清楚

2025年，北京银行的业绩未达预期。营收680.4亿元，同比下滑3.39%。净利润200.86亿元，同比下跌23.73%。

市场担忧情绪蔓延。

但这真的是"出事了"吗？

北京银行在财报中给出了答案：信用减值损失大幅增加，是利润大跌的核心原因。

▸ 2025年全年计提信用减值损失252.5亿元

比2024年多51.47亿元，同比增加25.6%（来源：北京银行2025年年报）

▸ 其中贷款减值损失174.66亿元、债权投资计提78.20亿元

来源：北京银行2025年年报

▸ 第四季度单季计提128.07亿元

直接吃掉前三季度大部分净利润（来源：北京银行2025年年报）

这种操作，业内有个更直白的说法——"洗大澡"。

所谓洗大澡，就是在某一年集中大额计提坏账、资产减值，把过去几年积累的风险一次性在当期处理掉，相当于"一次亏够，轻装上阵"。在银行业，这种操作并不少见，尤其在管理层更替或行业周期调整时更容易出现。

北京银行此次正是两者叠加：4月24日，国家金融监督管理总局北京监管局核准关文杰出任董事长，此前霍学文已因到龄离任。管理层换届，叠加行业利率下行周期，"洗澡"在情理之中。

▍净息差与非息收入的双重承压

除了减值计提，净息差收窄也是利润下滑的结构性原因。2025年北京银行净息差1.27%，同比降了20个基点，生息资产收益率同比降了60个基点。

这不是北京银行一家的困境。受LPR下调、存量房贷利率调整影响，全行业净息差都在下行——银行放贷收益少了，存款成本却降不下来，利润空间被持续挤压。

非息收入同样承压。2025年非利息净收入151.61亿元，同比下降18.09%。其中公允价值变动由2024年同期盈利7.12亿元，转为亏损13.1亿元。

亏，亏得有逻辑。

▍"洗澡"后，核心指标稳住了

即便如此大规模计提，北京银行的资产质量并未恶化。

不良贷款率1.29%，较年初反而下降了0.02个百分点。这是北京银行连续六年实现"降不良"，不良率从2020年的1.57%一路降至今。拨备覆盖率200.21%，稳守200%关键线。

资产规模同样保持增长。2025年末总资产4.94万亿元，同比增长17.04%，贷款、存款均正增长。

风险出清的动作很重，但地基没有动摇。

一季报：七年最强反弹

▍数字说话

4月29日，北京银行同步发布2026年一季报。市场预期已经跌落，没想到等来的是一记反击。

▸ 营收196亿元，同比大增14.43%

2019年以来同期最高增幅；上一年同期为下滑3.18%（来源：北京银行2026年一季报）

▸ 归母净利润80.98亿元，同比增长5.55%

2020年以来同期净利润最高增幅（来源：北京银行2026年一季报）

▸ 年化ROE 11.62%，同比提升0.31个百分点

盈利效率持续提升（来源：北京银行2026年一季报）

▸ 净利息收入138.01亿元，同比增长9.60%

位居城商行第二位（来源：北京银行2026年一季报）

▸ 非息收入57.98亿元，同比大增32.5%

公允价值变动由2025年同期亏损11.98亿元转为盈利6.35亿元（来源：北京银行2026年一季报）

一季度财报发布后，北京银行股价随即回弹。截至4月29日收盘，市值1123亿元，城商行按市值排名第六。

市场给出了它的判断。

▍为什么反弹这么快？

因为"洗澡"本身就是一次蓄力。

把过去的坏账一次性清干净，意味着后续年份不再有持续的减值拖累。等到非息收入回暖、公允价值变动扭亏，利润释放的速度自然快。2026年一季度的反弹，并不是意外。

手续费及佣金净收入14.64亿元，同比增长1.53%，财富管理业务逐步打开第二曲线。非息收入的爆发，也让北京银行的收入结构变得更均衡。

城商行领先的贷存比，很夯

▍一个被误解的指标

提到高贷存比，很多人的第一反应是：激进、风险高。

但北京银行的贷存比，讲的是另一个故事。

2026年一季度，北京银行贷款总额2.42万亿元，存款总额2.8万亿元，贷存比86.4%——这意味着每吸收1000元存款，就有864元转化为贷款。

这一比例，在城商行中高居首位。

▸ 2026Q1贷存比86.4%，城商行第一

较2025年同期90%有所下降，但仍领跑同业（来源：北京银行2026年一季报）

▸ 存款总额2.8万亿元，较上年同期增加2000亿元

来源：北京银行2026年一季报

▸ 贷款总额2.42万亿元

来源：北京银行2026年一季报

贷存比高，代表存款不是闲置在低收益债券或同业资产里，而是最大程度转化成了信贷，产生实际利息回报。在净息差普遍承压的环境下，贷款规模越大，利息收入的基数越稳。

为什么北京银行能维持如此高的贷存比？

答案在于资产端的质量。北京银行扎根科创中心北京，服务专精特新企业超3万家，手握大量国企、央企等优质客户资源。信贷需求稳定，优质项目不愁，风控筛选能力强，不会为了冲量而盲目投放高风险资产。

这不是激进，这是能力。

存款底盘扎实，贷款投放精准，良性循环就此成立。

▍升维视角：行业整体在往哪走

北京银行的故事，放在整个行业里看，更有意思。

银行业已经告别规模扩张的红利时代。净息差下行、利率市场化、房贷重定价压力——每一条都在压缩传统经营模式的空间。在这个背景下，谁能以量补价、谁能把存款高效转化为信贷、谁能在科创产业布局占得先机，谁就能在利率下行周期中活得更好。

北京银行的高贷存比，不是偶然，是区域优势、客户结构、风控能力共同作用的结果。

这种结构性优势，才是真正难以复制。

写在最后

梳理北京银行这份一季报，有三个关键发现：

▸ 2025年"洗澡"是主动清仓，不是经营失控

信用减值激增背后，不良率连续六年下降，资产质量稳健

▸ 2026年一季报的反弹，是"洗澡"后的必然释放

营收创七年同期新高，净利润创六年同期新高

▸ 城商行领先的贷存比，是经营能力而非激进冒险

依托首都科创生态，形成高效信贷投放的可持续闭环

一家银行最危险的时刻，往往不是亏损的那一年，

而是不敢亏、不敢清、拖着走的那几年。

北京银行选择了前者。

一季度"双增"只是开始。据新华网报道，机构预测北京银行2026年净利润增幅在5%-10%之间。风险一次性出清后，轻装上阵的北京银行，已经在以实际业绩回答市场的质疑。

作 者 | 梦萧

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