8月28日星网锐捷大幅高开后直线冲高，开盘仅6分钟便强势封死涨停板，报36.69元，涨幅10.01%，成交额30.41亿元，截至目前涨停封单资金仍超2亿元。资金层面，上午主力资金净流入达7.47亿元，昨日龙虎榜数据显示，已有3家机构专用席位现身买入侧，合计净买入7173.39万元，机构资金提前布局抢筹迹象显著。该股今日斩获2连板，近6个交易日内已录得3个涨停，做多情绪集中爆发，是近期算力网络硬件赛道辨识度最高的人气标的之一。

从本轮行情节奏来看，该股此前在8月24日至26日经历连续三日调整回调，充分消化短线获利盘与前期震荡平台的套牢筹码；8月27日探底回升收出阳线，当日机构资金已率先进场接盘，今日直接放量涨停突破，短短2个交易日累计涨幅达21.01%，正式突破前期整理区间，新一轮上攻态势清晰。

本轮行情由AI算力基建需求、CPO量产落地与产业政策多重逻辑共振驱动。核心底层支撑，是AI算力集群建设对高速网络硬件的结构性需求爆发。公司控股子公司锐捷网络稳居国内数据中心交换机市场第二位，800G高速交换机已实现对头部云厂商的批量供货，深度参与万卡级AI集群组网建设，是A股稀缺的算力网络硬件中军标的。随着互联网大厂持续加码智算中心投入、超节点架构加速落地，高速交换机作为算力组网的核心部件，迎来确定性的需求增量。

产业催化层面，CPO共封装光学正式从技术验证阶段步入规模量产阶段，英伟达此前宣布Spectrum-X以太网光子交换平台全面量产，带动整个光通信产业链景气度持续上行。公司同步通过资本运作布局光通信赛道，拟以3.96亿元现金收购广州芯德46%股权，交易完成后持股比例将从21%提升至67%，实现控股并纳入合并报表。广州芯德作为国家级专精特新“小巨人”，深耕光通信接入领域近二十年，业务以国际市场为重心，与公司现有业务高度互补；交易同时设置业绩承诺，2026、2027年扣非净利润分别不低于7500万元、8000万元。本次收购将助力公司打造“国内AI算力网络+海外光通信”双轮驱动格局，进一步打开长期成长空间。此外，母子公司市值倒挂带来的估值修复预期，也持续吸引资金逢低布局。

消息面多重利好集中落地，持续强化行业高景气预期。行业端，英伟达最新财季业绩大超市场预期，单季营收962亿美元同比增长106%，数据中心业务收入达890亿美元，同时上调2028财年营收增速预期至70%，AI算力长周期高景气逻辑再度验证；上海市科委发布2026年度“智算光网”新一代光通信技术项目申报指南，明确财政经费分批拨付机制，政策端持续为产业赋能；中国移动呼和浩特智算中心2026年扩容工程集采结果公示，3840卡共480套AI超节点设备采购规模约12.9亿元，算力基建的真实需求持续落地释放。

公司基本面同样提供扎实支撑，2026年中报显示，上半年实现归母净利润3.73亿元，同比增长75.86%，增长核心动力来自子公司面向互联网客户的数据中心交换机业务大幅增长，业绩兑现度超出市场预期。

风险提示：本文基于上市公司公告与公开市场信息整理，不构成任何投资建议。纯题材炒作个股股价波动剧烈，业务真实性、市场情绪变化均可能引发大幅回调，请投资者理性决策、注意投资风险。