AI基金广发平衡精选混合A（026235）披露2026年半年报，上半年基金利润5280.19万元，加权平均基金份额本期利润0.4109元。报告期内，基金净值增长率为34.05%，截至上半年末，基金规模为1.61亿元。

该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至9月4日，单位净值为1.34元。基金经理是王瑞冬，目前管理6只基金。其中，截至9月4日，广发均衡价值混合A近一年复权单位净值增长率最高，达16.06%；广发医药精选股票A最低，为-1.43%。

基金管理人在半年报中表示，当期国内经济处于产业升级、结构转型的关键期，同时中美两大经济体在人工智能领域正展开激烈的竞争。在此背景下，科技相关的投资机会表现突出。从已披露的上市公司一季报、部分半年度预告可看到，电子、通信、AI相关新材料板块中的大量上市企业实现了快速的利润增长。而对比鲜明的是部分传统行业受地产周期影响，大多仍在筑底修复阶段。上半年的股票市场表现是对上述叙事的极致投射。

需要留意的是，即便人工智能是人类历史上少有的巨大产业变革，但其在发展的不同阶段上大概率逃脱不了产业的周期性。当前AI相关的资本开支远远领先于模型公司的收入端，而国内相关上市企业参与的环节主要集中在硬件侧，属于制造业领域，而制造业周期通常由产能周期驱动。过去两到三年中，全球人工智能相关资本开支增速大于供应链产能扩张速度，导致产业链条上相关企业的盈利能力不断抬升，股价则表现为估值和利润的双击。但一旦资本开支放缓，制造环节出现产能过剩，则会出现产能利用率不足、产品利润率下降、利润增速下行、股票估值收敛的传导链条。考虑到当期投资者在科技领域的交易处于一个相对拥挤的水平，股价的拐点大概率早于基本面的拐点。对上述风险，本基金会保持警惕，时刻评估组合中个股的性价比，对部分当下基本面仍然强劲，但长期空间有限的方向进行及时止盈。同时，在前期部分调整较多的行业中，寻找预期足够悲观，但基本面见底转好的个股，。为持有人实现基金资产的稳健增值。

截至9月4日，广发平衡精选混合A近三个月复权单位净值增长率为-5.47%，位于同类可比基金108/561；近半年复权单位净值增长率为-2.73%，位于同类可比基金447/531。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为69.38倍，同类均值为123.54倍；加权市净率（LF）约12.74倍，同类均值为11.71倍；加权市销率（TTM）约10.29倍，同类均值为11.62倍。

从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.15%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.27%，加权年化净资产收益率为0.18%。

据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为82.56%，同类平均为85.92%。2026年一季度末基金达到93.17%的最高仓位，2025年末最低，为61.46%。

截至2026年上半年末，基金规模为1.61亿元。

截至2026年6月30日，基金持有人共计6264户，合计持有9821.32万份。其中管理人员工持有0份，机构持有份额占比0.78%，个人投资者占比99.22%。

截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约322.32%，持续高于同类均值。

该基金持股集中度较高。截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是阳光电源、中际旭创、联讯仪器、寒武纪、兆易创新、北方华创、天孚通信、正帆科技、骄成超声、聚辰股份。