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【央视新闻客户端】
近期股票量化私募的超额收益遭遇显著回撤,甚至开始跑输指数。私募排排网数据显示,截至2025年8月31日,有业绩展示的696只股票量化多头产品,8月超额收益均值为-2.28%,其中仅145只产品实现正超额,占比为20.83%。从8月每周表现来看,除了第一周实现正超额外,第二周开始,股票量化多头超额收益面临极大挑战,三周的超额收益均值均为负,依次为-1.06%、-0.61%、-1.99%,并呈现进一步恶化的趋势。上海一家大型量化私募向记者表示,近期,A股市场成交量持续放大,但因核心资产抱团,呈现指数涨而许多个股跌的结构化行情。量化股票基金持仓分散,多达上千只股票,单一个股持仓上限一般不超过1%,导致量化选股模型中的大部分个股很难跑赢指数,出现超额回撤。(人民财讯)