您的浏览器版本过低,无法查看多空数据,建议使用 IE10(含)以上、火狐、谷歌

登录

　　算力：阿里发布Qwen3-Coder，开源代码模型新SOTA

　　7月23日，阿里全新开源代码模型Qwen3-Coder正式发布。它是一款混合专家（MoE）模型，总参数量高达4,800亿，激活参数为350亿，原生支持256K token的上下文，并可通过YaRN扩展到1百万token，支持358种编程语言。由于Qwen3系列模型的整体调整，Qwen3-Coder仅支持非思考模式，不生成思考过程。在注意力机制方面，它采用了分组查询注意力（GQA）方案，配备96个查询（Q）注意力

　　（Expert），其中8个专家被激活。此外，其在代理式编码、代理式浏览器使用和代理式工具使用上成为了开源模型的SOTA，可以媲美Claude Sonnet4。本次发布的Qwen3-Coder属于阿里Qwen3系列。

　　AI应用：Kimi周平均停留时长环比+65.38%，钛动科技发布全球首个营销Agent

　　7月26日，WAIC大会在上海隆重开幕，这是钛动科技第一次亮相WAIC。同时，旗下新产品，首个全球营销AI Agent—Navos，也正式亮相。据官方介绍，Navos深度融合了产业大数据、多模态AI、出海营销应用场景，服务涵盖出海营销策划、视频理解分析、营销内容生成、智能广告投放、数据分析与优化等关键环节，可以帮助客户解决出海营销全链路需求，实现从创意构思到效果转化的一站式高效提升。具体来说，这是钛动科技针对中国企业出海痛点，自研的一款企业级聚焦出海营销的行业垂类Agent。

　　AI融资动向：AI编程Lovable完成2亿A轮融资，估值达18亿美元

　　7月23日，来自瑞典的人工智能编程平台Lovable宣布已完成2亿美元的A轮融资，在完成此轮融资后，Lovable的估值达到了18亿美元，成为了人工智能领域的又一家达到独角兽规模的创新公司。截至目前，Lovable共计对外募集了大约2.24亿美元的资金。Lovable的最新融资由Accel领投，其他投资者包括20VC、byFounders、Creandum、Hummingbird、Visionaries Club以及一些个人投资者。

　　Lovable是欧洲增长最快的初创公司之一，在四周内的实现的ARR达到了400万美元。在今年2月份获得1500万美元的融资时，Lovable称其年经常性收入已经达到了1700万美元，付费用户超过3万。

　　7月24日谷歌母公司Alphabet发布截至6月底的2026财年第二季度财报，该季度，Alphabet总营收为964.28亿美元，同比增长14%；净利润为281.96亿美元，同比增长19%。该季度中谷歌云业务营收达136亿美元，同比增长32%，是Alphabet增速最快的业务，年化收入规模已突破500亿美元。谷歌首席执行官称，AI已为所有业务板块带来积极影响：Gemini App现在每月有超过4.5亿活跃用户，日请求量比上一季度增长了超过50%；自5月以来，已有超过7000万段视频使用Veo3生成；AI概览（AI Overviews）、AI模式（AI Mode）等新功能推动搜索业务实现增长，其中，AI概览每月已有超过200万用户。鉴于市场对谷歌云产品与服务的需求，Alphabet宣布将2025年的资本支出大幅增加100亿美元至约850亿美元，主要用于算力基础设施。我们坚定看好海外算力，目前仍处投资阶段，但高ROI已持续验证算力逻辑闭环，产业爆发趋势明确。

　　中长期，建议关注临床AI产品成功落地验证的嘉和美康（688246.SH）、以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、芯片技术有望创新突破的寒武纪（688256.SH）、高速通信连接器业务或显著受益于GB200放量的鼎通科技（688668.SH）、已与Rokid等多家知名AI眼镜厂商建立紧密合作的亿道信息（001314.SZ）、加快扩张算力业务的精密零部件龙头迈信林（688685.SH）、持续加码高速铜缆的泓淋电力（301439.SZ）、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ）等。

　　1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。