11月25日,AI算力产业链强势反弹,光模块CPO、光通信、光芯片高开高走,长芯博创、联特科技涨潮10%,太辰光、东山精密、新易盛等纷纷走强。热门ETF中,截至9:54,创业板人工智能ETF华夏(159381)、5G通信ETF(515050)均涨超4%。
受高估值压力与全球市场风险偏好下降影响,近期AI相关板块整体小幅回落,投资者情绪趋于谨慎。然而尽管短期波动加剧,但多家AI相关龙头企业最新财报表现稳健,同时AI算力基础设施投资仍在加码,行业景气度仍然较高,短期调整后更具布局性价比。近期海外云厂商三季报发布,AI资本开支再度上修,需求持续旺盛。国盛证券统计,Google 2025全年capex指引从850亿美元上调至910亿-930亿美元,预计2026年资本支出将显著增加;Microsoft Q3单季度资本支出为349亿美元,并预计FY26的资本支出增长率将高于FY25;Meta将2025年capex指引从之前的660-720亿美元上调至700-720亿美元;亚马逊 2026年指引1250亿美元,创历史新高。
相关ETF:
创业板人工智能ETF华夏(159381),跟踪创业板人工智能指数(970070.CNI),精准布局创业板人工智能主业公司。光模块CPO权重占比超54%,同时覆盖国产软件+AI应用企业,具备较高弹性。其中前三大权重股为中际旭创(24.78%)、新易盛(19.40%)、天孚通信(5.11%)。场内综合费率仅0.20%,位居同类最低。场外联接(A类:025505;C类:025506)。
5G通信ETF(515050)跟踪中证5G通信主题指数,最新规模超70亿元。深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链。前五大持仓股:中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新。相关ETF全称:华夏中证5G通信主题ETF(515050),场外联接(A类:008086;C类:008087)。
每日经济新闻