水皮杂谈 一家之言 兼听则明 偏听则暗

心猿意马

盘面消息

A股三大指数走势分化，沪指震荡整理，创业板指走势较弱。截止收盘，沪指跌0.06%，收报4041.24点；深证成指跌1.16%，收报15416.80点；创业板指跌1.77%，收报3948.86点。沪深京三市成交额3.11万亿，较上一交易日缩量近千亿。

老水看盘

两只个股是判断后续市场趋势的核心风向标，分别为存储芯片代表江波龙、“牛市旗手”券商代表国泰海通。两家企业均于周末发布业绩预告，业绩表现大幅超预期。

其中江波龙业绩增幅高达60 倍，远超市场一致预判；营收同步翻倍，业绩高增主要源于前期储备原材料涨价。国泰海通盈利同样大幅超预期，净利润增幅接近 200%，二者均交出历史级亮眼业绩，给市场带来较强预期。

今天开盘两股双双高开，但日内走势分化明显。江波龙高开后维持强势震荡，盘中多次冲高，午盘最高涨幅达12.5%，午后小幅回落，收盘收涨 10%。国泰海通高开后早盘持续走弱，午盘翻绿，午后行情反转震荡上行，最终收涨 2.2%。截至收盘，两股相较午盘收盘价一个跌2%、一个涨2%，直接带动对应板块出现明显异动。

盘面板块表现分化显著：半导体板块盘中最大跌幅达4.4%，午后在江波龙强势带动、寒武纪大幅反弹的拉动下快速翻红，盘中最高涨幅近 1.5%左右，尾盘再度回落，全天收跌0.54%。反观国泰海通带动下的证券板块，虽整体涨幅有限，但走出探底回升走势，也为银行、保险板块走强提供支撑。今天银行板块全天上涨2.3%，涨幅位居全市场第二，仅低于煤炭板块；保险板块上涨 1.2%。

金融板块走强直接造成今天沪强深弱的指数格局。从板块涨跌幅排行来看，今天领涨板块除银行、保险、证券等大金融外，煤炭板块表现最为突出，医药医疗板块同步走强。

跌幅居前板块：一是半导体上游原材料，玻纤、稀土、新材料、小金属、光学光电子；二是商业航天、机器人板块，三是通信设备板块调整幅度居前。资金流出数据显示，通信设备板块单日主力资金流出139 亿元，电力设备板块流出 102 亿元，半导体板块流出 95 亿元，元件流出 86 亿元，光学光电子流出 82 亿元，有色金属流出 71 亿元，电池板块亦大幅流出48 亿元。

资金流向是判断主力真实持仓倾向的核心依据，盘中指数可被短期打压或拉升，但资金流向代表主力真实选择。就此而言，科技板块阶段性降温、回调已是明确信号，不宜过度乐观。今天半导体板块盘中反弹，本质是场内存量资金自救行为；板块前期热度仍存，部分资金惯性抄底，恰好为主力减仓提供窗口。

再看沪深300ETF份额变动数据：华泰柏瑞沪深 300ETF 最新份额 171 亿份，上周末份额为 185 亿份，上周五单日减少 15 亿份。当前份额规模已回落至 2023 年 3 月，也就是汇金公司入场前的份额。

大蓝筹其实在上周五至今天，沪深300 各大权重标的持续承受抛压，但板块整体并未走弱，反而震荡上行，背后承接资金值得重点关注。盘面上“两瓶酒”、“三桶油”、四大行、五大保险企业基本上全线收红，煤炭板块涨幅居前，长江电力、中国移动同步收涨，换句话来讲，“YYDS”的天下。

一句话点评：心猿意马。

编辑：柴多多

排版：刘雪影