文｜骆文 编辑｜辛苔

来源/燕梳师院

十载养老保单首月如约兑付五十万，次月却遭单方叫停。这场围绕“天价老保单”的兑付罗生门，将国寿深分推至舆论风口。

坐拥百亿保费规模的行业巨头，何以频频陷入诉讼与投诉的合规泥潭？天价保单风波的表象之下，折射出地方险企“重业绩、轻合规”的沉疴积弊，更是整个保险行业契约信任危机的真实缩影。月领50万只发一次被叫停

据《第一现场》栏目报道，近日，深圳的陈先生遭遇了一场荒诞的“养老爽约”：缴满30年保费的养老保险，刚领到第一个月的养老金，就被保险公司单方面叫停。

1995年，国内寿险业仍处于跑马圈地的萌芽期，陈先生在原深圳人保寿险公司投保了一份《生活后援保障计划》养老保险。根据纸质保单约定，年缴保费4055元，连续缴费30年，被保险人年满60周岁后即可按月领取养老金50万元。

图源：第一现场

此后，国内保险业启动分业经营改革，人保寿险业务拆分后由中国人寿承接，这份保单的兑付责任也随之划归中国人寿保险股份有限公司深圳市宝安支公司，隶属于行业通称的“国寿深分”体系。

整整三十载春秋，陈先生按期缴清了全部保费，从未中断。2025年，年满60岁的他按流程提交年金申领材料，首笔50万元养老金如期到账。

就在他以为这份筹备半生的养老保障终于落地时，第二个月的年金却迟迟没有踪影。

保险公司的答复简单得近乎草率：当年业务系统不完善，人工录入出现失误，“月领50万”是笔误，保单实际约定为“一次性领取50万元”。

图源：第一现场

一句“操作失误”，就要推翻一份履行了30年的契约？陈先生无法接受这一解释，将国寿宝安支公司告上深圳市宝安区人民法院，该案定于7月中旬开庭。

屡陷司法纠纷

销售端埋下的隐患，最终都在司法环节集中引爆。

通过梳理裁判文书网、开庭公告以及执行信息公开可以发现，从2025年起，国寿深分及其下属各支公司、营销服务部涉及的诉讼案件数量始终维持在较高水平上，超过八成的人身保险合同纠纷，主要包括健康险理赔、意外险伤残认定、年金给付、退保争议等各种类型的业务。

这类普通的纠纷争议点非常相似。投保人认为保险公司应当依照销售人员当时作出的承诺履行赔偿责任，但是保险公司以“投保人未如实告知自己的健康情况”“该起事故不属于保险责任范围之内”“符合免责条款约定”等理由进行抗辩。

其中也存在因保险公司未履行好条款解释义务，免责条款不具法律效力而导致败诉的案例，反映出前端销售和后端风控、理赔之间存在严重的不一致。

团体保险也属于诉讼高发区。作为深圳团险市场的主力军之一，国寿深分承保了众多机关单位、企业的员工意外险以及网格员的意外险等。务工人员在发生工伤或意外伤害事故之后会将投保企业以及保险公司一同告上法庭，案由主要是提供劳务者受害责任纠纷。此类案件数量众多、频次高，已经成为国寿深圳分公司的主要司法案件。

更值得一提的是，2026年5月，国寿深分被深圳辖区法院列为被执行人，执行标的约2.8万元。据悉，相关案件首次执行发生于2025年，本次为恢复执行。

图源：企查查

尽管标的金额不大，属于小额生效判决履行范畴，且该主体目前无失信被执行人、限制高消费等严重失信记录，但这一记录仍从侧面反映出，部分保险纠纷并未在内部协商、诉讼调解阶段妥善化解，最终走入了强制执行环节，对公司司法形象造成了不必要的损害。

而陈先生的“月领50万”案，则是所有诉讼中最具风向标意义的一起。该案的核心法律争议十分清晰：保险公司以“重大误解”为由主张撤销合同条款，是否还具备法律效力？

根据《中华人民共和国民法典》相关规定，重大误解的撤销权自民事法律行为发生之日起五年内不行使即告消灭。这份保单签发至今已逾30年，远超法定除斥期间；且保险公司已实际兑付了首月50万元年金，相当于以实际履行行为认可了合同约定。

如果法院最终支持投保人一方的诉求，那么此案的影响就不止是针对这个案件本身了。

20世纪90年代，国内寿险业曾经有过高预定利率时期，大量的长期保单约定着8%以上年化的收益，而目前市场的利率不到3%，两者相差甚远，给整个行业留下了一个共同的历史负担。

目前这批保单正在陆续进入集中兑付时期，如果中国人寿深圳分公司这次败诉的话，可能会引起其他同类保单持有者的集体维权行动，从而形成连锁反应，产生兑付与舆情方面的压力。

经营层面，国寿深分披露，2025年总保费规模超126亿元，为深圳个人及企业客户提供风险保障超2.9万亿元，全年累计赔付近11.7亿元，获赔率达99.92%

对于坐拥百亿保费规模的国寿深分而言，国寿深分亟需正视历史契约责任，整改前端销售合规漏洞，完善全流程风险管控，建立高效的纠纷前置化解机制。

而放眼整个保险行业，如何妥善化解历史保单遗留问题、补齐合规经营短板、坚守契约诚信底线，修复公众信任，是所有市场主体必须直面的长期课题。切勿让消费者数十年的信任，败给企业的短期逐利与草率违约。