对公、零售、金融市场三线并进。

作者 |吴勇

编辑丨马景行

来源 | 野马财经

当银行业整体进入平稳运行周期，比拼的重心正从规模和速度转向结构和质量。盈利结构的优化、特色赛道的突破、经营效率的提升，往往更能反映机构长期发展的底气。

作为扎根首都的城商行，北京银行交出了一份大盘稳健、结构更优、内生动力更强的2026年中期答卷。报告期内，实现营业收入382.48亿元，同比增长5.6%；归母净利润159亿元，同比增长5.63%，营收与利润保持稳健双增态势。扣非净利润同比增速达6.56%，高于账面增速，充分印证本轮增长并非短期红利驱动，而是主业经营、结构优化、效率提升带来的内生高质量增长。

真正有意思的数字，则藏在报表的缝隙里：中收增速跑赢营收，科技金融贷款增速近20%，机构代销规模翻了一倍还多，托管收入增长近两成。把这些碎片拼起来，是一个关于“新引擎”的故事：一家步入而立之年的城商行，正在为自己的增长培育新的动力源。

01

业绩双增

成色比速度更值钱

翻阅北京银行2026半年报可以发现，盈利端的亮点，主要源于负债端改善、中间业务崛起以及内部管理效率提升形成的合力。

利息净收入是银行利润的基本盘。报告期内，北京银行实现利息净收入274.86亿元，同比增长6.34%。这份增长背后，负债端的亮眼表现功不可没。

存款业务是商业银行生存发展的压舱石，上半年该行吸收存款较年初增长4.64%，其中企业活期存款增长8.02%。活期存款成本较低，能把它做上去，一方面能缓解银行的负债压力，从另一方面来看，企业愿意把日常经营资金放在这儿走结算、走周转，本身就是对银行服务能力最实在的投票。

存款规模稳步抬升的同时，成本管控成效凸显，利息支出实现持续压降。在行业存款竞争加剧，不少机构负债成本居高不下的背景下，能够实现存款稳步增长与成本下行双向向好，体现出客户基础的扎实，也为信贷投放留出充足空间，稳住净利息收益的基本盘面。

利息业务筑牢经营底盘，中间业务则成为新的增长看点。报告期，手续费及佣金净收入26.87亿元，同比增长7.14%，增长表现跑赢整体营收水平，中间业务的贡献度正在进一步抬升。中收不占用资本、不承担信用风险，它的占比抬升，意味着收入结构在变轻、变稳。

其中，财富管理板块的表现尤为出彩，财富管理类手续费收入同比增长超过28%，创下近三年同期最好水平。拆开看，零售客户的钱在往里涌，零售资金量突破1.4万亿元，非存款规模站上5500亿元新台阶。更值得琢磨的是机构代销，累计销售规模同比增长149%，年日均余额同比增长89%。

机构代销业务的跨越式提升，反映出北京银行服务机构客户的渠道能力、产品遴选能力持续迭代，打通了机构客户资源向财富业务转化的通路。

过去城商行做财富管理，大多聚焦个人零售客户，北京银行走出一条差异化路径，依托自身丰富的机构客户资源，把B端机构资源转化为C端财富业务的增量，形成独有的业务优势。

内部运营效率的改善，也实实在在增厚经营成果。北京银行成本收入比23.47%，同比下降2.6个百分点。成本收入比是衡量银行经营效率的核心指标，数值下行，代表每创造一元收入所耗费的运营成本在持续降低。这一变化，不是简单压缩开支，而是数字化转型、业务流程优化、组织效能提升共同带来的结果。

提质增效的同时，资产质量与股东回报同样交出稳当答卷。报告期末不良贷款率1.3%，拨备覆盖率199.59%，风险缓冲垫厚实，风险抵补能力整体充足。

董事会同步披露中期分红预案，拟每10股派现1.3元（含税），延续一年两次分红的稳定分红惯例，完整年度分红比例长期站在30%以上，在头部城商行中处于靠前水平，兼顾经营安全与股东回馈。

02

特色金融跑出“加速度”

在行业普遍聚焦“五篇大文章”的大背景下，真正的差异化竞争，早已从“喊口号”转向“落地实效”。

北京银行中报给出了最直观的答案：增速最快的那条曲线，并非传统房贷、消费贷等成熟赛道，而是近年来深耕的科技金融领域。截至期末，科技金融贷款余额达5216.19亿元，较年初大幅增长19.64%，成为全行增速领跑的业务，实打实将战略规划转化为信贷结构的硬核增量。

这条曲线不是今年才画出来的。科技金融贷款规模长期稳居同类银行第一梯队，是北京银行经营了多年的一块招牌。

“更懂科技企业的银行”这一定位，不是一句口号，背后是一套针对性的体系：上半年优化了知识产权内评系统，让专利、商标这些“软资产”能够进入授信评价体系；入选工信部国家重点研发计划高新技术成果产业化试点名单的金融服务类试点单位。科技企业轻资产、缺抵押、成长周期长的老难题，正在被这套体系一点点拆解。

绿色金融的故事更具体。一家文旅企业，守着好山好水，却因为“生态价值没法量化、轻资产拿不出抵押物”，在银行门口吃过不少闭门羹。北京银行5月落地的北京市金融业首笔绿色GEP-R挂钩贷款，就是把“生态调节服务价值”折算成定价依据——绿水青山第一次直接算进了贷款利率里。同期发布的节能减排场景专属产品“智碳通”也落地了首笔业务，同时面向企业和家庭两类客户。

截至6月末，绿色金融贷款余额2911.63亿元，较年初增长13.76%；北京银行还携手南京江北新区管委会、北京绿色交易所共建扬子江绿色金融中心，把绿色金融的盘子做到北京之外。

养老金融是不声不响的“隐形冠军”。个人养老金账户累计开立超200万户，规模在全国城商行和北京地区双双领先；银发客户突破740万户；依托“京行悠养”品牌，五大品类120余款专属产品摆满货架，连个人养老金储蓄国债（电子式）都安排上了。

更有想象力的是“养老+法律”生态——联合公证处、律所把法律服务搬进网点，老人来办业务，顺手把遗嘱公证、财产规划的咨询也办了。

科技、绿色、养老三大赛道高速增长，不是短期冲规模，而是长期战略落地的结果。依托首都产业资源禀赋，踩准国家产业政策方向，特色金融业务已经成为北京银行区别于同业的核心标签，也为中长期发展开辟出新的增长曲线。

03

对公、零售、金融市场三线并进

一家大型城商行的稳健运行，离不开对公、零售、金融市场三大板块协同发力。北京银行采取对公打底、零售提质、金融市场做轻的经营思路，三条业务线各有定位，互相导流赋能，构建起均衡抗风险的业务格局。

对公负责开路。上半年公司有效客户38.68万户，较年初增长7.51%；公司存款余额1.95万亿元，较年初增长4.51%，日均余额增长6.04%；公司贷款（不含贴现）余额1.48万亿元，较年初增长3.63%。

更值得看的是打法——“十大赛道”累计落地业务超1800亿元、服务客户超1900户，与央企本部合作覆盖率达到71%，与北京市属国企及子公司的合作覆盖率也在稳步提升。对公条线的价值不只是放贷款，前面说的机构代销翻倍增长，弹药就是从对公客户群里挖出来的。

零售负责沉淀。零售营收111.62亿元，中收同比增长15.9%；零售客户总数达3294.5万户，其中贵宾客户突破131万户，较年初增长6%；新客户“一户三开”率——即开通快捷支付、手机银行、风险评估签约——同比提升16个百分点，这是把流量变成留客的细功夫；个贷规模6721.44亿元，信用卡累计发卡768.75万张，手机银行客户超2000万户、月活超830万户，几项关键指标都站在城商行第一排。

金融市场负责轻资本赚钱。表内外管理规模5.41万亿元；托管资产规模2.7万亿元，较年初增长14.54%，托管业务收入2.93亿元、同比增长19.91%——托管是典型的“技术活”，拼的是系统和服务的硬功夫。

货币市场交易总量16.42万亿元，同比增长8.7%，稳居境内市场第一梯队；外币投资利息收入同比增长35.44%。上半年还落地了全国租赁行业首单“革命老区+长江经济带”双贴标ABS、全国首单全门类知识产权信托、西北地区首单数据资产ABS。这些“首单”背后，是产品创新能力的持续输出。

对公、零售、金融市场三者并非相互割裂。对公挖掘B端机构资源赋能零售财富代销；零售沉淀海量个人客户丰富金融市场产品需求；金融市场强大机构网络，反过来服务对公客户投融资需求。三者联动循环，形成业务闭环，均衡的业务结构，也让银行更能够抵御单一行业波动带来的经营冲击。

04

两条护城河：首都禀赋&数智底座

北京银行业务数据的背后，离不开两大核心支撑：独一无二的首都区位禀赋，以及持续加码的数智化能力建设。二者一为外部资源优势，一为内部能力底座，相互加持，构筑起北京银行难以复制的竞争护城河。

首先是首都禀赋。围绕北京“一核两翼”布局，服务非首都功能疏解、城市副中心建设和雄安新区项目；对接北京市“3个100”重点项目清单，上半年审批通过25个项目、授信182亿元；建成61家医保服务合作网点，实现北京各区全覆盖、排名合作银行第一。

立足北京的同时，并没有局限于本地发展，有序推进跨区域布局，深耕京津冀、长三角、大湾区、中西部重点区域，重点区域个人信贷投放占比71%。

其次是数智底座。2026年发布的北京银行智算平台，兼容异构国产算力，贯穿“需求-编码-测试-运维”研发全链路，实现大小模型统筹调度。

落到业务上：对公的“小巨人”平台和智拓系统搭起公私联动营销闭环，客户经理的任务推送、业绩展示、行为管理全部在线化；零售端上线理财经理产能中心和管理驾驶舱，“X+”会员体系的权益兑换量同比翻番，AI智能填单让一线客服效率明显提升；金融市场业务的智能交易系统在质押式回购、现券买卖全链路引入AI；企业手机银行重构项目投产，新增优化实名认证、生物识别登录等50余项核心功能；“京e贷”新增AI双录模式。

科技重塑流程、数据驱动决策，这些不再是口号，而是长在业务里的日常。

区位拿到优质资源，数字化负责把资源高效转化为业务产出，二者相辅相成。区位提供土壤，数智提供工具，共同构成北京银行长期发展的护城河。

站在行业大背景下看这份中期成绩单，银行业告别高速扩张时代，行业逻辑已经彻底切换。规模狂飙已经成为过去式，高质量、差异化、高效率成为新的评判标尺。北京银行2026年半年报，展现出头部城商行的稳健姿态。

未来，银行业依旧会面临息差压力、行业竞争等多重考验。但立足自身已有的客户基础、特色赛道优势、区位资源与数字能力，北京银行已经搭建好面向未来发展的基础框架。如何持续把已经布局的赛道红利释放出来，持续优化盈利结构，将是接下来值得持续观察的方向。