毕马威中国今日发布《2025年中国银行业调查报告》（以下简称“报告”）。这份银行业年度调查报告迄今已迈入第十九年，见证了中国从“十一五”规划到“十四五”规划期间经济从高速腾飞向高质量发展的转变，也从毕马威的企业视角徐徐展开了一幅中国银行业在变革时代的生动图景。

本年度报告仍然沿用以往的结构，第一部分主要涵盖宏观层面经济金融形势分析，行业层面发展回顾及趋势展望、战略洞察、监管政策深入解读四大板块，并在行业分析中新加入了聚焦美国、欧盟和日本等主要发达经济体的国际同业比较，旨在帮助业界把握国内国际环境与政策导向。第二部分涵盖“AI战略与实践”“业务创新与精细化管理”和“全面风险管理与合规”三大主题下近20个热点话题分析，与国家行业发展战略中“防风险、强监管、促发展”这一主线遥相呼应。报告最后部分的“160家商业银行财务摘要”为业界提供了宝贵的数据参考，直观展现了行业整体及不同类型银行的经营状况。

——毕马威中国金融行业研究中心主管合伙人 李砾（主编）

技术跃迁正在重新定义银行价值创造逻辑。当效率优化触及瓶颈，生成式AI等颠覆性技术正从底层解构服务范式——它催生的个性化交互、智能风控决策与人机协同运营，标志着银行业从“功能提供”向“价值共生”的跃迁。然而，这场深度变革亟需同步构建安全、伦理与治理的坚实底座。

毕马威亚太区及中国金融业主管合伙人 张楚东

“我们正处在一个技术日新月异的时代，以生成式人工智能为代表的新兴技术正以前所未有的速度重塑各行各业，银行业亦不例外。新兴技术不仅仅是优化流程，而是在创造全新的互动模式、决策机制和价值来源。在客户端，我们看到从标准化服务向‘超个性化’智能陪伴的演进；在风控端，基于大模型的动态风险预判与处置，正在提升金融体系的韧性；在运营端，智能体的广泛应用将极大提升组织效能，重新定义人机协作的边界。2025年，我们预计将看到更多银行积极拥抱AI，探索其在多个领域的应用潜力。当然，新技术的应用也伴随着数据安全、模型治理、伦理合规以及人才技能升级等方面的挑战。银行需要在积极探索的同时，构建完善的治理框架和风险防范机制，确保技术应用的安全合规与可持续发展。”

风险管理已从成本中心转向价值引擎。在不确定性成为常态的当下，传统“防御型”风控难以支撑发展。银行业领先者正将风险管理深度内嵌于战略与业务流，利用监管科技与数据分析实现主动预见与动态平衡，使其成为驱动韧性增长的核心竞争力。

毕马威中国金融业审计主管合伙人 陈少东

“伴随着行业的转型升级，合规管理的理念也正在发生深刻演变。行业领先者已经开始从传统的‘被动响应式’合规，转向更为积极的‘主动治理式’合规。这背后是数字化能力的强力支撑。通过运用监管科技、大数据分析等手段，银行能够更高效地识别风险、预警潜在违规，从而在创新与安全之间找到最佳平衡点。

未来的风险管理，追求的并非零风险，而是在有效防范风险与促进业务发展之间取得最佳的动态平衡。这要求银行必须具备前瞻性的洞察力、敏捷的响应机制和强大的技术支撑。”

数字化内核是银行穿越低息差周期的生存基石。利率市场化、需求碎片化与技术迭代加速，已使数字化转型超越效率命题，成为关乎存续的战略抉择。真正的竞争力源于以数据治理、嵌入式风控和敏捷架构为支撑的“数字化内核”，驱动从产品交付到生态赋能的根本转变。

毕马威中国银行业主管合伙人 史剑

“我们看到，行业领先者正积极通过数字化手段，重塑其经营模式。面对息差收窄的压力，数字化能够实现更精细的资产负债管理与成本控制；面对客户多元的需求，数字化能够帮助银行更敏捷地洞察市场，从单一的产品销售者，转变为综合的价值服务伙伴；而面对技术的快速演进，转型的关键不仅在于应用，更在于构建稳健的数字化内核——这包括强大的数据治理能力、健全的风险控制体系和灵活的技术架构。数字化经营已经成为银行突破增长瓶颈，构建差异化竞争力的核心引擎。”

一、智能·协同·演化：银行业价值链重塑与模式蜕变

2025年的中国银行业正站在一个历史性的转折点上。全球经济格局的深刻变化、国内经济结构的调整以及科技的迅猛发展，共同推动我国商业银行的深刻变革与创新。面对盈利能力持续承压、客户需求多元化及技术迭代加速等多重挑战，银行业必须以全新的视角和策略来应对这一复杂多变的环境。

报告以热点话题的形式，紧密围绕“AI战略与实践”“业务创新与精细化管理”以及“全面风险管理与合规”这三大热点领域，探讨银行业在新时代背景下所面临的转型路径与发展逻辑。我们希望本报告不仅为行业从业者提供参考，也为监管机构和政策制定者提供前瞻性的洞察视角。

特别值得注意的是，这三大热点领域并非孤立存在，而是形成了相互赋能的价值闭环。数字化经营沉淀的数据资产，为AI应用提供了充足的养料。AI技术增强了经营效率与风险管控能力，在AI加持下的风险与合规管理，则为智慧银行经营探索划定了安全边界。这种“智能—经营—合规”的联动模式，不仅重塑了银行价值链，更加速了银行业生态系统的演化进程。

由此可见，中国银行业的变革已不再局限于单一技术突破或局部流程优化，而是迈向更深层次的系统性重构。此轮变革正逐步从独立演进走向深度融合，在战略、组织与业务层面形成强大的协同效应。推动银行业的运营模式、服务场景与价值创造机制的颠覆性跃升，我们总结出以下主要趋势：

• 银行价值链正在深度重塑。数据成为重要的经营要素，AI成为核心生产力，合规治理则作为机制保障，共同驱动银行业向“智能化、数字化、多元化”的方向迈进。
• 银行生态系统正在加速演化。催生了新型的业务形态和服务模式，不仅提升了金融服务实体经济的能力，也极大的拓展了商业银行的业务半径。
• 银行组织模式正在全面重构。正在打破传统管理壁垒，驱动银行建立跨职能的协作机制，进一步加强了商业银行应对复杂环境的战略韧性。

二、2024年中国银行业财务数据摘要

在利率中枢持续走低、全球经济环境不确定性加剧的背景下，国内商业银行的经营面临较大挑战，利息净收入和中间业务收入增长乏力，净利润在疫情后首次负增长。然而，行业发展中仍不乏亮点：核心监管指标处于健康区间，资产质量总体稳定，资本充足率稳中向好，风险管控体系持续完善。这既为金融体系稳健运行筑牢防线，更通过优化金融资源配置效率，为实体经济高质量发展提供有力的金融支撑。

资产端：商业银行总资产同比增长7.2%，增速放缓

截至2024年末，商业银行资产总额达到人民币380.5万亿元，同比增长7.2%，增速比上年低3.8个百分点（图1）。商业银行资产增速从过去两位数的高速增长逐步回落至个位数，反映了银行业在面对内外部环境变化时的战略调整，即正在从过去的规模扩张转向更加注重质量与效率的精细化发展。

图1：商业银行总资产规模，万亿元

来源：毕马威分析

负债端：负债同比增长7.3%，增速放缓

2024年商业银行总负债为350.9万亿元，较2023年增加23.7万亿元，同比增长7.3%，增幅比上年降低3.9个百分点（图2）。资产收益下行，银行开始主动压降存款利率控制成本，预计2025年负债的增长速度或将继续放缓。

图2：商业银行负债规模及增速

来源：Wind，毕马威分析

利润端：上市银行营业收入持续下降，农商行降幅最大

2024年上市银行营业收入为5.65万亿元，较上年下降3.6%（图3）。所有类型银行营业收入均出现不同程度的下降，农商行降幅最大，达到24.5%；国有六大行小幅下降0.3%，下降幅度最小。

图3：上市银行营业收入，亿元

来源：Wind，毕马威分析

资本端：资本充足率稳中向好，抵御风险能力增强

《商业银行资本管理办法》（以下简称《新办法》）于2024年1月1日实施，相较于之前的商业银行风险权重计量方法，《新办法》在个人住房抵押贷款、企业债务工具和股权风险暴露等风险权重方面进行了调整，有助于增强银行抵御风险的能力。2024年底，商业银行的资本充足率为15.74%，核心一级资本充足率为11.00%，分别较上年提升0.68个百分点和0.46个百分点（图4）。整体来看，各项资本充足率指标均呈现增长趋势，显示出银行资本实力的进一步增强。

图4：商业银行资本充足率，当季值，%

来源：Wind，毕马威分析

三、2024年国际银行业发展回顾

2024年全球主要经济体的商业银行面临着相似的宏观背景：经济增长放缓，信贷质量面临考验等。但也存在差异：主要发达经济体货币政策分化，美欧等多次降息，日本则逆势加息；各地区信贷需求因其独特的经济周期和货币政策路径而表现出差异。

资本端：欧美资产端承压，日本货币政策转向带来贷款需求温和增长

2024年，美国商业银行总资产为23.5万亿美元，同比增长1.5%；欧元区货币金融机构总资产为35.4万亿欧元，同比增长4.7%；日本商业银行总资产为1,477.1万亿日元，基本与上年持平，同比减少0.3%（图5）。

图5：美欧日商业银行总资产增速，%

来源：CEIC，毕马威分析

负债端：定期存款增加推高欧美银行融资成本，日本存款结构稳定融资成本维持低位

2024年，美国商业银行负债总额为21.2万亿美元，同比增长1%；其中存款总额17.8万亿美元，同比增长3%，其占负债总额比重为84.2%，较上年上升1.2个百分点（图6）；欧洲商业银行负债总额为33.1万亿欧元，同比增长3.8%（图7）；日本商业银行负债总额为1419.9万亿日元，较上年下降0.5%。其中存款占比71.9%，较上年增长1.6个百分点；活期存款占存款比重为8.5%，较上年增长0.3个百分点（图8）。

图6：美国银行存款占比/定期存款

来源：CEIC，毕马威分析

图7：欧元区居民和非金融企业定期存款占比

来源：ECB，毕马威分析

图8：日本银行存款占比/存款结构

来源：CEIC，毕马威分析

利润端：欧美均面临净息差压力，日本货币政策转向带来净息差缓慢回升

2024年前三季度美国商业银行营业总收入为7,923亿美元，同比增长0.2%，增速较上年下降7.7个百分点（图9）；欧洲商业银行营业收入总额为6,211亿欧元，同比增长6.4%，增速下滑4.2个百分点（图10）；日本商业银行营业收入同比增长13.5%，较上年同比增幅减少25.5个百分点（图11）。

图9：美国商业银行利息收入和非息收入增速

来源：CEIC，毕马威分析 注：美国商业银行2024年营业收入增速为2024年前三季度数据。

图10：欧洲商业银行营业收入增速

来源：ECB，毕马威分析

图11：日本商业银行营业收入增速

来源：CEIC，毕马威分析 注：根据日本全国银行协会数据公布时间，3月数据为上年全年数据，9月数据为当年的半年度数据。

面对低息差周期的持续挑战，中国商业银行正站在转型的十字路口，这要求商业银行摒弃单纯依赖资产扩张的传统发展模式，转而向内涵式发展转型。银行需要重新审视自身业务基础和能力现状，制定清晰的转型战略，并通过业务模式创新和经营能力提升实现突破。展望未来，商业银行的成功转型将不仅体现在财务数据的改善上，更将体现在其对实体经济的支持力度上。具体而言，银行应以客户价值为核心，深化场景化金融服务，打破组织壁垒，构建全行级生态经营模式；加强战略管理，提升专业化和精细化水平；通过数字化和AI技术赋能，实现运营效率、风险管理和服务能力的全面提升。唯有如此，商业银行才能在低息差周期中实现真正的突破，开启高质量发展的新篇章，为中国经济的稳健前行贡献力量。

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