兴证全球红利量化选股股票A：2025年上半年末股票仓位提升71.19个百分点
AI基金兴证全球红利量化选股股票A（021979）披露2025年半年报，上半年基金利润1140.52万元，加权平均基金份额本期利润0.0494元。报告期内，基金净值增长率为5.85%，截至上半年末，基金规模为1.64亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至9月5日，单位净值为1.107元。基金经理是田大伟，目前管理3只基金。
基金管理人在半年报中表示，基于市场分析，以及对红利量化产品所用量化选股模型的了解，我们优先选择稳健性模型，第一目标是跟上产品业绩基准，之后谋求超额。继续维持大多数持仓来自成份股，在一定程度上维持市值等风格的中性。重视港股红利资产投资，在港股红利资产投资时关注汇率变化等情况精细操作。继续迭代研发新模型，特别是针对性研发分红金额可持续增长等模型，在上市公司分派股息时关注股息税等情况精细操作。力争实现持续稳定的超额收益。
截至9月5日，兴证全球红利量化选股股票A近三个月复权单位净值增长率为6.70%，位于同类可比基金152/167；近半年复权单位净值增长率为10.51%，位于同类可比基金130/167。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为4.1倍，同类均值为23.39倍；加权市净率（LF）约0.37倍，同类均值为2.44倍；加权市销率（TTM）约0.48倍，同类均值为2.1倍；三项估值均低于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.17%，加权年化净资产收益率为0.09%。
截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.1422。
截至9月5日，基金成立以来最大回撤为9.84%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为8.92%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为61.43%，同类平均为88.01%。2025年一季度末基金达到89.99%的最高仓位，2024年末最低，为11.55%。
截至2025年上半年末，基金规模为1.64亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计1097户，合计持有1.55亿份。其中管理人员工持有3.85万份，占比0.02%，机构持有份额占比29.15%，个人投资者占比70.85%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约290.09%，持续高于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是渝农商行、招商公路、江苏银行、嘉里建设、上海银行、农业银行、建设银行、建滔积层板、中信银行、中国人民保险集团。
核校：王博