嘉合睿金混合A：2025年第四季度利润248.08万元 净值增长率9.29%
AI基金嘉合睿金混合A（005090）披露2025年四季报，第四季度基金利润248.08万元，加权平均基金份额本期利润0.1828元。报告期内，基金净值增长率为9.29%，截至四季度末，基金规模为2517.25万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至1月21日，单位净值为1.636元。基金经理是陶棣溦。
基金管理人在四季报中表示，展望2026年一季度，市场有望在年报预告期前后完成风格切换，基本面确定的成长股将脱颖而出。本基金将坚持以下三条配置主线：1.核心主线：AI+全产业链。维持重点关注硬件的算力、传力、存力、电力等板块，同时关注AI软件应用的价值转移。2.战略方向：自主可控与高端制造。深挖半导体产业链“卡脖子”环节、商业航天以及具备全球竞争力的中国机器人产业链。3.价值底仓：低估值质量股。筛选现金流充沛、受益于市值管理新规、分红意愿提升的科技蓝筹和部分资源类央企。总结而言，四季度的震荡是为跨年行情蓄势。尽管外围环境复杂，但国内货币与财政政策的协同性显著增强。我们将继续坚持“成长为先、波段适度、风控为本”的原则，在控制组合回撤的前提下，力争为投资者挖掘具有长期复合增长潜力的优秀企业。
截至1月21日，嘉合睿金混合A近三个月复权单位净值增长率为9.19%，位于同类可比基金316/689；近半年复权单位净值增长率为44.96%，位于同类可比基金91/689；近一年复权单位净值增长率为27.89%，位于同类可比基金452/673；近三年复权单位净值增长率为7.68%，位于同类可比基金245/396。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.4813，位于同类可比基金188/383。
截至1月21日，基金近三年最大回撤为56.7%，同类可比基金排名368/378。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为27.58%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.66%，同类平均为84.04%。2024年三季度末基金达到94.13%的最高仓位，2019年一季度末最低，为45.83%。
截至2025年四季度末，基金规模为2517.25万元。
该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是新易盛、中际旭创、寒武纪、香农芯创、炬光科技、东山精密、华虹公司、源杰科技、天孚通信、永鼎股份。
核校：孙萍