引言：中国财富管理行业迈入新阶段

随着中国经济的持续发展与居民财富的不断积累，中国财富管理行业正迈入一个全新的发展阶段。2025年中央经济工作会议指出，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，经济发展前景十分光明。然而，面对全球经济格局的深度调整以及国内居民财富管理需求的日益多元化，财富管理行业既迎来了前所未有的机遇，也面临着诸多挑战。

在这一背景下，高净值人群的财富管理需求呈现出显著的多元化与精细化特征。从客户群体来看，高净值人群不再局限于传统的实业家，而是逐渐向“新创业一代”与“守业一代”并存的复合型格局演进，涵盖传统行业、现代服务业以及先进制造业等多个领域，客群的多元分化使得精细化服务成为必然选择。财富管理机构需要深入了解不同客户群体的特征与需求，提供更具针对性的解决方案。

在资产配置方面，高净值人群展现出“境内求稳，境外多元进取”的策略。境内资产配置以稳健为主，理财产品、存款及保险等安全保障类资产成为核心配置，构成了资产组合的安全基石。与此同时，境外资产配置则更加注重收益性与多元性，股票类和另类资产配置比例相对较高，且呈现出明显的进取态势。这种境内外资产配置的差异化策略，反映了高净值人群在不同市场环境下的风险偏好与收益预期。

此外，财富管理的服务边界也在不断延伸，综合需求日益凸显。高净值人群的需求不再局限于单一的资产增值，而是涵盖了财富代际传承、企业金融支持、医疗健康、子女教育、法律税务咨询等多维度的综合服务。财富管理机构需要整合多领域的专业资源，提供一站式、定制化的解决方案，以满足客户日益复杂的需求。

客群多元分化，精细化服务成为必然

高净值人群在行业、职业、代际等维度上呈现出清晰的分化格局。传统行业仍是高净值人群的主要来源，但现代服务业与先进制造业的占比也在不断扩大。从年龄结构来看，传统行业高净值人群年龄整体偏大，而现代服务业对年轻人才展现出较强吸引力，呈现出年轻化特征。这种多元分化使得高净值人群在资产配置偏好、机构选择标准以及服务需求风格上存在显著差异。

例如，70后、80后高净值人群处于事业成熟和财富积累的峰值阶段，风险承受能力相对较强，更倾向于稳健的资产配置策略。而90后及更年轻的群体，部分财富来源于家族传承，风险偏好相对较低，更注重资产的安全性与流动性。此外，不同代际的高净值人群在服务需求上也存在明显差异。60后和70后更看重真诚的服务态度与长期稳定的关系维护；80后及以后人群则更关注客户经理的综合素质和沟通表达能力，尤其是90后群体对数字化体验的关注度更高，期待“一键触达”的便捷服务。

面对这种多元分化的需求，财富管理机构必须转向精细化服务战略布局。通过构建差异化的客户经理匹配机制，针对不同代际、不同行业的客户群体，提供定制化的服务方案，以满足其个性化需求，提升客户体验与满意度。

资产配置境内求稳，境外多元进取

高净值人群的资产配置策略呈现出“境内求稳，境外多元进取”的特点。境内资产配置以稳健为主，理财产品、存款及保险等安全保障类资产占比最高，构成了资产组合的安全基石。这种稳健的配置策略反映了高净值人群在境内市场对风险的谨慎态度，以及对资产安全性的高度重视。

与此同时，境外资产配置则更加注重收益性与多元性。股票类资产和另类资产在境外配置中的比例相对较高，且呈现出明显的进取态势。例如，在境外配置中，股票类资产占比达到47.7%，另类资产占比为30.2%，而安全保障类资产比例相对境内较低。这种多元进取的配置策略，使得高净值人群能够在境外市场捕捉更多的增长机会，实现资产的长期增值。

此外，高净值人群在境外资产配置中还呈现出明显的区域偏好。中国香港（62.0%）、美国（33.2%）、新加坡（31.2%）成为境外资产配置的首选地区。这种区域选择的集中化，反映了高净值人群对成熟金融市场的偏好，以及对不同地区市场优势的精准把握。通过在香港承接保障与离岸人民币配置，在美国获取权益及另类回报，在新加坡实现稳健保全，高净值人群实现了境外资产的差异化布局。

服务边界延伸，综合需求凸显

随着高净值人群财富管理需求的不断演进，财富管理的服务边界也在不断延伸，综合需求日益凸显。高净值人群的需求不再局限于单一的资产增值，而是涵盖了财富代际传承、企业金融支持、医疗健康、子女教育、法律税务咨询等多维度的综合服务。

例如，传承规划已成为高净值人群的重要需求之一。随着中国民营企业进入大规模代际传承阶段，高净值人群对子女教育、家业传承规划、企业新一代领导人培养表现出更高的关注度。财富管理机构需要提供专业的传承规划服务，帮助客户实现财富的安全传承与家族价值观的延续。

此外，企业家作为高净值人群的重要组成部分，其需求也推动了财富管理服务的综合化。企业家不仅需要个人财富管理服务，还需要与企业经营相关的综合金融服务，如股权融资、授信服务、环球投资及全球资金管理等。财富管理机构需要整合多领域的专业资源，提供一站式、定制化的解决方案，以满足企业家的“家企联动”需求。

结语：以客户为中心，推动行业转型

在新的发展阶段，中国财富管理行业面临着前所未有的机遇与挑战。高净值人群的财富管理需求呈现出客群多元分化、资产配置境内求稳境外多元进取、服务边界延伸综合需求凸显等新特点。财富管理机构必须以客户为中心，深入了解客户需求，提供精细化、定制化的服务方案，以满足客户日益复杂的需求。

同时，财富管理机构还需要不断升级自身的专业能力与服务水平，整合多领域的专业资源，搭建全场景、全周期的专业化服务生态。通过专业能力的提升、服务边界的拓展以及数字化工具的应用，财富管理机构能够在新的市场环境中实现高质量发展，为高净值人群提供更加优质、高效的服务。

未来，财富管理行业的发展将更加注重客户体验与长期价值创造。只有坚持以客户为中心，不断推动行业转型与创新，财富管理机构才能在复杂多变的市场环境中行稳致远，实现与客户的“双向奔赴”，共同书写中国财富管理行业高质量发展的新篇章。