AI驱动的存储需求还在不断爆发。

当地时间周四，美光科技宣布投入100亿美元设立美光研究实验室。

公司CEO Sanjay Mehrotra在采访时断言，人工智能已从根本上改写存储行业规则。

当天美股收盘，美光股价上涨3.97%。拉长时间线来看，年初至今，该股累涨239.78%。

AI重塑存储规则

一直以来，存储行业都以周期性著称。

Sanjay Mehrotra认为，人工智能已从根本上改变这一规则。

"没有存储，就谈不上人工智能。"

在他看来，人工智能持续迭代会生成海量上下文数据，所有这些数据都需要存储，缺少存储芯片，AI模型就很难实现规模扩张，“AI系统需要更多、更高性能、更低功耗的存储”。

他进一步指出，人工智能带来的存储需求远不止当前备受关注的数据中心领域，自动驾驶汽车、机器人、搭载人工智能的消费设备，未来数年对存储的需求量会持续攀升。

"如今存储已经不可或缺，这也是我将其称作人工智能时代战略性基础设施的原因。"

这一判断背后，是美光当前面临的极端供需失衡。

Sanjay Mehrotra直言，公司目前的存储产能依旧无法满足市场需求，尤其是数据中心客户，其需求量较美光可承诺交付的产能高出约50%。

“所有终端市场的客户，愿意买下我们产出的全部产品。”

而这种供需失衡正在重塑存储行业的商业模式。

过去，存储产品高度受现货市场波动摆布，客户通过招标直接选择报价最低的供应商；而如今，美光正通过长期战略协议锁定需求。

6月末，美光披露已经与16家客户签署五年期协议。

Sanjay Mehrotra最新透露，此后又新增多笔合作。

“客户承诺接收对应供给，这为我们的需求端提供保障。”

他直言，如今存储不再是可随意替换的大宗商品，而是决定整机综合性能的关键要素。

"我们在客户的产品开发周期中，更早、更深地参与协同研发......客户已经意识到，正是存储助力他们打造驱动自身业务增长的产品。"

就在采访同期，美光宣布未来十年投入100亿美元，在总部所在地爱达荷州博伊西设立美光研究实验室。

实验室预计2027年破土动工，聚焦下一代存储技术、先进计算架构、封装技术以及未来半导体制造工艺，与美光分布在美国、欧洲、日本、印度、新加坡以及中国台湾的现有研发基地形成联动。

据悉，这笔投入是在美光已经规划的超2500亿美元美国制造与研发投资基础之上追加的资金。

Sanjay Mehrotra称，公司当下做出的抉择，将决定谁主导未来的人工智能经济。

“美国的人工智能未来，将建立在美国本土制造的存储之上。”

美国商务部长Howard Lutnick更是直接将实验室称为美国“首个专门的存储研究实验室”。

目前，该项目已获得美光部分核心客户与合作伙伴的支持，包括英伟达CEO黄仁勋与苹果CEO蒂姆・库克。

黄仁勋表示，存储技术革新是“人工智能时代的重大挑战之一”，而美光正助力“推动技术突破，定义下一代人工智能与计算产业”。

库克进一步评价称，实验室延续了“半导体研发领域的领先积淀，将在未来数十年推动存储与计算技术取得突破”。

对此，华尔街分析师普遍看好。

蒙特利尔银行认为，受供给紧张叠加“极其旺盛”的需求推动，美光将迎来“超长存储超级周期”，全产品线都将实现增长。

美国银行证券更将美光列为2026年下半年最高置信度标的，预测其2030财年每股收益有望突破230美元，远超华尔街当前最高预期。