上市农商行首份期中答卷：常熟银行呈现“双位数”增长
上半年的首份农商行业绩预告已经出炉。
7月21日，常熟银行披露公司上半年共实现营收、归母净利60.62亿元、19.69亿元，两项数据同比增幅均在两位数，分别为10.1%、13.55%；
同时资产质量整体稳定，不良贷款率较年初下降0.01个百分点至0.76%，拨备覆盖率下降10.98个百分点至489.53%。
信贷需求疲软、中收承压的银行业“寒冬”里，营收、净利同时维持双位数增长并不寻常，但结合历年上半年增速看，常熟银行的业绩增速也出现有所放缓。
2024年下半年，该行利润增速放缓，最终高达16%的全年利润增长部分来自拨备反哺；
2025年上半年拨备覆盖率虽保持在489.53%的高位，但已较年初下滑近11个百分点。
对于上半年代表盈利水平的净息差这一关键指标，业绩快报中尚未透露。
截至一季度，该行净息差变化仍未企稳，季末数据较上年末下降0.1个百分点，降幅较上年同期仍在扩大。
从已披露的有限信息看，常熟银行上半年年化总资产收益率、加权平均资产收益率分别上升0.02个、0.05个百分点，同时表态“负债成本持续下降”；综合来看，净息差降幅或有望企稳。
不过同时，常熟银行上半年总贷款较上年末增幅为4.4%，低于存款增幅4.06个百分点，若计息负债涨幅远高于生息资产，亦有可能拖累净息差表现。
业绩预告未对资产、负债规模及具体业务收入作出公示，参考往期业绩，该行上半年业绩增长或与对公业务有关。
一季度，常熟银行业对公与零售的贷款占比分别为38.6%、54.18%。
不过业务占比较少的对公信贷持续发力，一季度对公贷款余额较上年末增长7.3%，同期的零售余额增幅仅为0.24%。
常熟银行曾表示，公司坚持的“三农两小”市场定位，已形成护城河。
例如，形成以“IPC（德国国际项目咨询公司）技术+信贷工厂+移动平台”为核心的“常银微金模式”，通过标准化的技术流程致力于解决小微金融效益、规模、风险的“不可能三角”。
截至2024年末，该模式累计服务小微信贷客户超150万户，不良贷款率长期低于1%。